성우하이텍, 현대차 그룹 성장 수혜…무증효과 '목표가↓'-우리투자證

우리투자증권은 27일 성우하이텍에 대해 내년 현대차그룹의 유럽과 중국 시장 성과에 수혜를 받을 것이지만 무상증자의 영향으로 목표가를 2만7000원에서 2만5000원으로 햐항조정하고 투자의견 ‘매수’를 유지한다고 밝혔다.

조수홍 우리투자증권 연구원은 “2012년 현대차그룹이 가장 좋은 성과를 낼 수 있는 지역을 러시아, 유럽, 중국순으로 판단된다”라며 “성우하이텍의 수익구조는 현대차그룹이 가장 좋은 성과를 낼 수 있을 것으로 예상되는 이들 지역으로 인해 내년 실적이 견조한 성장세를 유지할 것”이라고 말했다.

조 연구원은 “성우하이텍의 3분기 매출액은 1964억원, 영업이익 53억원, 지분법을 반영한 순이익은 294억원으로 양호한 실적을 기록했을 것”이라며 “4분기에는 약 190억원의 일회성 이익이 계상될 예정이다”고 설명했다.

일회성 이익은 미쯔비시 상사에 체코공장 지분 약 8%(252억원)를 매각할 예정인데 지분 매각에 따른 것이다.

그는 “일회성 이익 발생보다는 향후 유럽 고객 베이스를 확대할 수 있는 기반을 마련했다는 점이 장기적 판점에서 긍정적으로 평가된다”고 덧붙였다.