고려아연, 영업익 하락…목표가'↓'-SK證

SK증권은 8일 고려아연에 대해 최근 상품가격 조정에 따른 수익추정치 변경을 감안해 목표주가를 기존 대비 8.3% 하향한 55만원으로 조정했다.

다만 투자의견은 '적극매수'를 유지했다.

이원재 SK증권 연구원은 "2분기 고려아연의 매출액은 1.3조원, 영업이익은 2120억원으로 예상된다"며 "이는 모두 사상최대치 경신하는 수치지만 영업이익은 상품가격 하락 감안 시장예상치 2300억을 하회하는 수준"이라고 밝혔다.

이 연구원은 "그러나 상품시장의 불확실성(유로존 위기, 중국긴축, 미국 QE2 종료)이 완화될 것으로 보여 상품가격이 최근 다시 상승세로 반전되고 있다"고 설명했다.

이에 올 3분기 가격상승과 증설 효과로 분기별 실적호조가 이어질 것이라고 예상했다.

이 연구원은 "3분기 영업이익은 2,195 억원으로 3.6% 증가하고, 4분기는 2513 억원으로 14.5% 증가해 최대치를 경신할 것"이라며 "최근 중국의 희소금속 수출통제와 가격급등으로 인듐, 갈륨, 셀레늄, 텔레늄 등 희소금속의 수익성도 확대될 전망"이라고 덧붙였다.