우리금융 인수, 국내 사모펀드 3파전(상보)

금융지주 불참…유효경쟁 여부 최대 관건

우리금융지주회사 인수전이 MBK파트너스와 보고펀드, 티스톤 등 국내 사모펀드(PEF) 3파전 양상이 됐다. 시장의 관심을 모았던 KB금융지주·하나금융지주 등 국내 금융지주사는 입찰에 참여하지 않았다.

이에 따라 금융당국이 사모펀드들 간 경쟁을 '유효경쟁'으로 인정해 이들 중 한 곳을 우선협상 대상자로 선정할지에 관심이 쏠리고 있다.

우리금융 최대주주인 예금보험공사는 29일 오후 5시 입찰참가의향서(LOI) 접수를 마감한 결과 3곳의 잠재적투자자가 인수 의향서를 제출했다고 밝혔다. 예보는 우리금융 지분 56.97%를 보유하고 있다.

금융권에 따르면 이번 우리금융 매각에 참여한 국내 PEF는 티스톤, MBK파트너스, 보고펀드 등 3곳이다. 보고펀드와 MBK는 지난 해 말 우리금융 매각 입찰시 LOI를 제출했으며 티스톤은 우리금융 입찰에 처음 참여했다.

보고펀드는 변양호 전 재정경제부 금융정책국장과 박병무 전 하나로텔레콤 대표 등이 이끌고 있으며 동양생명과 BC카드 등의 국내 금융회사들에 대한 지분 투자 경험을 갖춘 대표적인 토종 펀드다.

김병주 회장이 이끄는 MBK도 옛 한미은행을 인수했다 씨티그룹에 매각한 전례가 있고 외환은행 인수에도 깊은 관심을 보여 왔다. 티스톤의 경우 민유성 전 산은금융지주 회장이 전면에서 우리금융 인수 준비를 해 온 것으로 알려졌다.

그러나 시장의 관심을 끌었던 KB, 하나, 신한지주 등 국내 금융지주사는 입찰에 참여하지 않았다. 또한 지난해 입찰에 가장 적극적이었던 우리금융 컨소시엄(우리사랑, W비즈클럽 등)도 이번엔 LOI를 제출하지 않았다.

이번 인수전에 출사표를 던진 곳 중 단연 주목받을만한 후보는 티스톤이다. 티스톤은 옛 환은살로먼스미스바니증권 IB 대표 출신의 원준희 대표가 이끌고 있는 PEF로, 이 펀드는 민유성 전 KDB 회장을 전면에 내세웠다.

사모펀드들은 우리금융을 인수하면 구조조정을 거쳐 추후 시장에 재매각할 계획이다. 이 과정에서 다른 금융지주와 전략적 제휴를 맺을 가능성이 있다.

따라서 유효경쟁 성사 여부가 최대 쟁점이 될 전망이다. 공적자금관리위원회가 사모펀드만 참여한 만큼 유효 경쟁으로 인정할 것이냐다.

공자위는 일단 복수의 인수의향서가 접수된 이상 우리금융 매각 절차를 진행할 계획이다. 다만 향후 예비입찰과 본입찰 과정에서 3개 펀드의 구성과 자금 출처 등을 따져볼 것으로 보인다.

금융당국 관계자는 "이번 입찰에 참여한 사모펀드의 성격 등을 따져 유효 경쟁 여부를 판단할 것"이라고 말했다.