LIG손보, 손해율 안정화 힘들 듯…목표가↓-하나대투

하나대투증권은 20일 LIG손보에 대해 올해 손해율 안정화를 기대하기 어렵다며 목표주가를 기존 3만4500원에서 2만7800원으로 내렸다.

다만 투자의견 '매수'는 유지했다.

성용훈 하나대투증권 연구원은 "자동차 손해율 개선으로 4분기 수정순이익 651억원으로 연간 수정순이익의 90%에 육박하는 수준을 기록했다"며 "그러나 이는 착시 효과에 불과하다"고 평가했다.

지난해 12월의 지급준비금(OS) 과대적립에 따른 4분기 OS 적립부담 감소와 3월 평월 대비 3.5배에 달하는 비상위험준비금 적립에 따른 것이란 설명이다.

성 연구원은 이어 "이익 개선 폭이 가장 크다는 점은 여전히 유효하나, 자동차보험 손해율 격차 해소와 위험손해율 안정화는 내년에나 가능하다"며 "올해 상대적으로 강한 주가흐름을 기대하기 힘들다"고 분석했다.