[펀드탐방]미래에셋맵스로저스농산물펀드

곡물값 급등 수익률 ‘고공행진’

1년 수익률 65.31% 기록 인기몰이

최근 전 세계적으로 기상이변이 속출하면서 곡물가격이 급등하고 있다. 곡물가격 급등으로 농산물 관련 펀드의 수익률도 급증하면서 투자자들의 관심을 모으고 있다. 농산물 관련 펀드에 관심을 가진 투자자라면 ‘미래에셋맵스로저스농산물펀드’에 눈 돌릴만 하다.

미래에셋맵스자산운용이 운용하고 있는 이 펀드는 현재 농산물 관련 펀드 중 수익률 1등을 나타내고 있다. 곡물가격 급등으로 이 펀드의 1년 수익률은 해외 커머더티(상품)펀드 중 수익률 1위를 달리고 있다.

펀드평가사 제로인에 따르면 2월15일 기준으로 ‘미래에셋맵스로저스농산물지수특별자산투자신탁(일반상품-파생형)종류B’의 1년 수익률은 65.31%를 기록했다. 이는 벤치마크로 삼고 있는 로저스인터내셔널농업상품지수(RIACI) 보다 무려 37.86%포인트 초과수익을 낸 수치다. 또한 1개월 수익률도 10.12%로 벤치마크 보다 7.84%포인트 초과 수익을 냈고, 6개월 수익률도 48.67%로 벤치마크보다 두배 이상 수익을 냈다. 1개월, 6개월 수익률도 커머더티펀드 중 1위를 달리는 놀라운 성과를 거뒀다.

이 펀드는 농산물 관련 지수를 추정하는 펀드로 RIACI지수를 추종해 지수 선물에 투자하는 인덱스펀드다. 이 지수는 밀, 콩, 옥수수, 면화 등 약 20여개의 다양한 농산물관련 펀드를 대상으로 하고 있다.

펀드 운용은 조지소로스와 함께 퀀텀펀드를 창업해 전설적인 수익률을 기록한 세계적인 투자전문가 짐 로저스(Jim Rogers)가 개발한 상품지수인 RIACI지수를 복제 운용한다. 현재 이 지수를 구성하는 상품 선물의 근월물(상대적으로 만기가 가까운 종목)을 매수한 뒤 만기 전 매도하는 반복적인 롤오버(Roll-over)방식을 통해 각 종목별 투자 비중을 일정하게 유지하고 있다. 이를 바탕으로 해당 지수의 수익률을 따라가는 것을 목표로 운용한다.

현재 RIACI 지수 투자 상위 종목은 밀 13.61%, 옥수수 13.61%, 콩(대두) 9.60%, 대두유 5.73%, 밀(KCBT) 2.87% 등이다.

이 펀드의 최대 장점은 실물상품지수에 투자하기 때문에 종목·섹터별로 잘 분산된 다양한 상품에 한 번에 투자할 수 있는 점이다. 또한 일부 자산을 이 펀드에 투자할 경우 주식형펀드와 채권형펀드와 함께 실물상품을 포함하는 투자 포트폴리오를 구성할 수 있어 투자종류별 변동성을 상쇄시킬 수 있는 장점도 지니고 있다.

강길환 미래에셋맵스자산운용 마케팅부문 대표는 “물가상승에 따른 인플레이션 위험을 효과적으로 방어할 수 있는 농산물 펀드가 분산투자 수단으로 주목 받고 있다”며, “주식·채권펀드와 더불어 실물상품펀드 투자를 통한 합리적인 투자 포트폴리오 구성의 효과를 누리기 위해서는 장기 투자가 선행해야 한다.”고 밝혔다.

로저스 농산물 인덱스 펀드는 멀티 클래스 펀드로 A-클래스(Class)의 보수는 연간 총 1.85%이며 90일 미만 환매시 이익금의 70%를 환매수수료로 부담하며, B-Class의 보수는 선취수수료 0.8%와 연간 보수 총 1.35%로 환매수수료는 없다.

※용어설명: 롤오버(Roll-over)란 현물 매수를 그대로 유지한 채 차근월물(次近月物) 선물 매도로 갈아타는 것을 말함.