녹십자, 장기 성장가능성 주목 '매수'-한화證

한화증권은 5일 녹십자에 대해 장기적인 성장 가능성에 주목해야 한다며 투자의견 '매수'와 목표주가 17만원을 유지한다고 밝혔다.

정효진 한화증권 연구원은 "녹십자가 미국 ADS사와 대규모의 IV-글로불린 및 그린진F 수출에 관한 MOU 계약을 체결하는 등 수출부문에서 성장동력 확보에 나서고 있다"며 "2011년은 역성장이 불가피 하겠지만 수출부문에서 성장동력을 마련하고 있어 지속성장이 예상된다"고 말했다.

정 연구원은 "녹십자가 혈액제제 및 수출부문의 양호한 성장이 예상되며 2011년 매출액은 7173억원(전년비 -9.8%), 영업이익은 1181억원(-25.0%)을 기록할 것으로 추정된다"며 "2010년에 일회적인 요인으로 반영된 1560억원의 신종플루 백신 매출을 제외하면 이는 2010년 대비 12.2% 성장한 수치"라고 밝혔다.

그는 "4분기 매출액과 영업이익의 경우 각각 1560억원, 134억원을 기록하며 전년동기대비 각각 30.8%, 79.5% 감소할 것으로 추정된다"면서 "이는 시장기대치를 하회하는 실적인데 인센티브 지급액이 예상치를 상회했기 때문이지만, 일회적인 요인을 제외하면 양호한 것"이라고 덧붙였다.