LG이노텍, LED 성장세 지속 '매수'-대신證

대신증권은 30일 LG이노텍에 대해 LED 성장세는 지속될 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 21만원을 유지한다고 밝혔다.

박강호 대신증권 연구원은 "LG이노텍의 신성장 엔진인 LED 성장세는 지속될 것"이라며 "단기적으로 LED TV의 재고조정이 이뤄졌으나 LED TV 교체 수요 증가 및 수율 개선, 생산능력 확대로 2010년 3분기 LED의 매출은 3378억원,영업이익 338억원을 시현할 것"이라고 말했다.

또한 미국 스마트폰 제조업체인 애플에 LG이노텍의 카메라모듈 공급이 지난 7월부터 본격적으로 이뤄지면서 3분기 카메라모듈 매출은 2082억원으로 전분기대비 128% 증가, 영업이익률은 6.4%로 추정했다.

박 연구원은 "LED 칩의 공급과잉 우려와 공격적인 단가인하의 가능성이 제기되고 있으나 LG이노텍의 수익성 훼손에 영향을 줄 정도의 급격환 환경변화는 당분간 없을 것"이라고 밝혔다.

이어 "올 하반기에 LED TV의 교체 및 신규 수요 확대로 실적 모멘텀은 유효하고 LED 관련업체대비 이 회사 기업가치가 저평가된 것으로 판단된다"며 "올 상반기에 부진했던 PCB 등 모바일 부품군의 매출도 4분기에 증가하는 국면으로 진입할 것"이라고 덧붙였다.