産銀, 대우건설 단독 인수 추진

사모투자펀드(PEF)·투자목적회사(SPC) 설립..약 4조5000억 자금 마련

산업은행이 단독으로 대우건설을 인수키로 결정했다.

4일 금융권에 따르면 산업은행은 사모투자펀드(PEF)와 투자목적회사(SPC)를 설립해 약 4조∼4조5000억원 내외의 자금을 마련해 대우건설을 인수하기로 했다.

PEF를 통해 3조∼3조5000억원을 조성, SPC를 통해 1조원 안팎의 자금을 조달한다는 것. PEF는 투자자금을 모집하는 캐피털 콜(capital call) 방식으로 SPC를 설립해 출자자금의 최대 200%까지 차입(레버리지)할 수 있다.

산업은행은 당초 재무적투자자(FI)들을 끌어들여 2조9000억원 규모의 PEF를 조성, 대우건설 지분 39.6%를 주당 1만8000원에 사들일 계획이었으나 부동산 경기 악화 등으로 단독 인수와 차입 등의 방안을 마련했다.

산은 관계자는 "대우건설 인수 구조를 다시 만들어 펀드 설립 등을 추진하고 있다"며 "대우건설 인수 작업을 이달말까지 마치는 것이 목표이나 최종 마무리되기까지는 좀 더 시간이 필요할 수도 있다"고 말했다.

산업은행은 대우건설 인수 후 부동산 경기 회복과 대우건설의 주가가 회복하면 투자자들에 지분을 다시 매각한다는 계획이다.