KT, 2분기 양호한 실적 전망 '매수'-한국證

한국투자증권은 9일 KT에 대해 2분기 기대치에 부합하는 양호한 실적이 예상된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 5만9000원을 유지한다고 밝혔다.

양종인 한국투자증권 연구원은 "KT의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 4조8603억원, 6049억원으로 시장 예상치에 부합하는 양호한 수준으로 추정된다"며 "5월 이후 경쟁심화에 대한 우려가 있었으나 마케팅비용이 적절히 통제된 것으로 보인다"고 말했다.

양 연구원은 "스마트폰 시장을 주도한 KT는 아이폰4와 아이패드가 출시되면 스마트폰 가입자 증가세가 더욱 가속화될 것"이라며 "다만 SK텔레콤이 유선통신 재판매를 시작한데다 LG U+가 7월 비전선포 이후에 적극적으로 가입자 유치에 나설 것으로 보여 하반기 유선통신의 경쟁심화 우려는 부정적"이라고 밝혔다.

그는 "KT의 밸류에이션 매력이 높고 스마트폰 보급으로 성장성이 돋보인다"며 "또한 명예퇴직에 따른 인건비 절감과 스마트폰의 이익 기여로 수익성이 호전될 것이고, 올해 주당 배당금이 2500원이 이상 높아질 것으로 예상돼 배당 메리트도 높다"고 덧붙였다.