락앤락, 고성장세 지속될 것 '매수'-한국투자證

한국투자증권은 11일 락앤락에 대해 고성장세가 지속될 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 3만5000원으로 분석을 개시한다고 밝혔다.

이정인 한국투자증권 연구원은 “락앤락은 향후 3년간 매출 증가율이 연평균 26.7%(2009~2012년)에 이를 것”이라고 전망했다.

중국 시장에서의 지속적인 고성장세와 적극적인 해외사업 확장 그리고 포트폴리오 개선을 통한 내수 시장 호조로 성장을 지속할 것이란 설명이다.

이 연구원은 “락앤락 매출에 대한 중국 법인의 기여도가 45%에 이르면서 대표적 중국 수혜주로 부상했다”며 “중국 시장에서 브랜드 가치, 유통 채널, 품질 면에서 월등한 경쟁 우위를 확보하고 있으며 상해 시장의 브랜드 인지도는 무려 99%에 이른다”고 설명했다.

또한 국내 시장의 경우 외주 생산 확대에 따른 영업 마진 압박 우려가 제기되고 있으나 규모의 경제효과가 마진 하락 위험을 상쇄할 수 있을 것이라고 덧붙였다.