서울반도체, 외형·수익성 개선 전망 '매수'-NH證

NH투자증권은 17일 서울반도체에 대해 매분기마다 외형성장 및 수익성 개선 추세가 이어질 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 5만4000원을 유지한다고 밝혔다.

이윤상 NH투자증권 연구원은 "국내외 주요 TV업체향 LED TV BLU용 제품과 해외향 조명용 제품의 매출이 크게 증가하면서 매분기 외형성장 및 수익성 개선 추세가 이어질 것"이라며 "1분기 실적은 매출액 1345억원, 영업이익 151억원, 영업이익률 11.2%가 전망된다"고 말했다.

이 연구원은 "이 회사 제품이 탑재된 LED TV 신제품의 마케팅 본격화와 전체 LED TV 판매가 하반기에 집중, LED TV BLU 부문은 1분기 말부터 매출이 본격화돼 매분기 성장할 것"이라며 "제품 공급 업체가 한정된 상황에서 TV업체들이 급증하는 수요에 대응하기 위해 일정 부문 서울반도체에 의존하는 것이 불가피하다"고 설명했다.

그는 "올해 국내외 주요 TV업체들과 조명업체들을 통한 매출이 본격화되는 초기 국면으로, 다변화된 메이저 고객사 확보와 선제적인 대규모 투자를 통해 가장 높은 성장세를 나타낼 LED 기업이 될 것이라는 점에서 매수를 추천한다"고 덧붙였다.