삼성전기, 최근 주가 조정은 매수 기회-하나대투證

하나대투증권은 8일 삼성전기에 대해 올해 영업이익이 큰 폭으로 개선될 것으로 예상되는 만큼 최근 조정을 매수 기회로 활용해야한다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 15만원을 유지한다고 밝혔다.

권성률 하나대투증권 연구원은 “이번 1분기는 전년 동기 대비뿐만 아니라 지난 4분기 대비로도 영업이익이 증가하면서 기염을 토할 전망이다”며 “1분기 영업이익이 1372억원에 달할 것”이라고 전했다.

시장은 아직도 1분기 영업이익이 4분기 대비 감소할 것이라고 보는 시각이 지배적이나 향후 컨센서스 상향 추세가 이어질 것이라며 이는 MLCC, LED 두 부문에서만 1000억원 이상의 영업이익 창출이 가능할 것으로 보기 때문이라고 설명했다.

권 연구원은 “특히 MLCC는 지난해에 확보한 대만계 신규 고객으로부터 주문이 본격적으로 나타나고, 스마트폰, LED TV 등 신규 어플리케이션(Application)으로부터 수요가 물량, 제품믹스 등에 큰 영향을 미치고 있어서 매출액 증가와 이익률 개선이 동시에 나타날 것”이라고 내다봤다.

LED는 TV용 물량 증가로 비수기 없이 지속 실적 개선이 나타나고 있다고 덧붙였다.

권 연구원은 “올해 들어 삼성전기 주가는 고점 대비 15% 하락했다”며 “본질이 바뀌지 않는 한 시장의 눈은 다시 펀더멘탈로 집중될 것이어서 최근 주가 조정을 매수 기회로 활용할 필요가 있다”고 강조했다.