KPX화인케미칼, TDI업황 호조세 '목표가 ↑'-우리투자證

우리투자증권은 4일 KPX화인케미칼에 대해 TDI업황이 호조세를 지속할 것이라며 목표가를 기존 7만원에서 8만5000원으로 상향하고 투자의견은 ‘매수’로 유지한다고 밝혔다.

우리투자증권 김선우 연구원은 “지난해 4분기 영업이익과 순이익은 각각 175억원, 151억원으로 우리투자증권 전망치를 상회했다”며 “주요 원인은 계절적 비수기 임에도 불구하고, 주요 수요처인 중국 자동차 산업 호조, 폭설에 따른 내수유통 부진 등으로 인해 TDI 가격 및 마진이 강세를 보였기 때문이다”고 말했다.

김 연구원은 “원재료 부담 증가로 1분기 영업실적은 전분기 대비 감소할 전망이나, TDI 가격 인상이 예상되는 2분기부터 실적이 증가할 것으로 전망된다”며 “TDI 가격 및 마진 강세가 장기적으로 지속되고 2011년 4월 TDI 5만톤 신규 설비 가동으로 이익성장에 가속도가 붙을 전망이며 올해 1분기 대부분의 키코 계약 만료로 이익 가시성이 높아질 것으로 보인다”고 설명했다.