한국전력, 실적개선+원전가치 '목표가↑'-우리투자證

우리투자증권은 22일 한국전력에 대해 원전사업의 가치와 실적 개선을 감안해 투자의견 ‘매수’를 보유하고 목표주가는 기존 4만3000원에서 5만5000원으로 상향 조정한다고 밝혔다.

이창목 우리투자증권 연구원은 “UAE 원전수주에 따른 실적 영향은 크지 않지만 향후 2030년까지 30기를 수주한다고 가정하면 주당가치는 1만원 수준으로 분석된다”고 전했다.

한편, 환율 하락과 요금 인상 가능성 그리고 무엇보다 주주가치 제고 등을 위해 연료비 연동제 시행으로 인해 실적이 개선될 가능성이 크다고 설명했다.

또한 IFRS도입에 따른 자산재평가로 차익 22.3조원이 발생했는데, 재평가차익은 원칙적으로 펀더멘털 변화를 수반하지 않지만 한국전력의 경우 대규모 차익 발생으로 자산가치 부각 계기가 될 전망이라고 덧붙였다.