AI 투자 확대⋯대만 TSMC와 日 소프트뱅크 명암 엇갈려

TSMC, 오픈AIㆍ앤스로픽에 총 10억$ 투자
AI 반도체 수요 급증에 매출 60% 증가
소프트뱅크, 데이터센터 투자 손실 확대

▲(AI 기반 편집 이미지)

AI 산업에 막대한 투자를 추진 중인 대만 TSMC와 일본 소프트뱅크그룹의 희비가 엇갈리고 있다. AI 반도체 공급업체로 입지를 다져온 TSMC는 실적 호조를 바탕으로 투자 영역을 확대하는 반면, AI 인프라에 막대한 자금을 투입한 소프트뱅크는 대규모 손실을 냈다.

10일(현지시간) 미국 금융전문지 배런스와 블룸버그통신 등에 따르면 세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 업체 TSMC는 AI 개발사 앤스로픽과 오픈AI에 각각 최대 5억 달러씩, 총 10억 달러(약 1조4000억원)를 투자할 계획이다.

TSMC 이사회는 전날 앤스로픽 기업공개(IPO) 공모가를 기준으로 주식을 인수하는 한편, 오픈AI의 우선주에도 투자하는 방안을 승인했다. AI 반도체 공급업체가 AI 모델 개발기업의 주주로 참여하며 산업 생태계 전반에 영향력을 확대하려는 움직임으로 풀이된다.

실적 역시 가파르게 성장 중이다. TSMC의 10월 매출은 5868억9000만 대만달러(약 178억 달러)로 지난해 같은 기간보다 60% 증가했다. 전월과 비교해도 15%나 늘었다. 올해 1~10월 누적 매출 증가율 역시 전년 대비 43%에 달했다. 엔비디아 등 주요 고객사의 AI 반도체 수요가 확대되면서 첨단 반도체 생산능력을 확보한 TSMC의 수익성이 한층 강화되고 있다는 평가다.

반면 일본 소프트뱅크그룹은 AI 투자 비용이 실적에 직격탄을 날렸다. 전날 발표한 2026회계연도 2분기(7~9월) 순손실은 약 1조1200억 엔(약 71억 달러)으로 집계됐다. 전년 동기 2조5000억 엔 흑자에서 적자로 돌아선 셈이다.

AP통신에 따르면 소프트뱅크그룹의 손실은 미국 데이터센터 건설에 필요한 발전설비 확보 과정에서 많이 발생했다. 손실액만 약 37억 달러로 추정된다. 데이터센터 사업 계획이 수정되면서 이미 지급한 선급금과 관련 계약 비용이 손실로 반영된 것으로 전해졌다.

소프트뱅크 역시 TSMC와 마찬가지로 오픈AI 지분 약 13%를 확보하기 위해 646억 달러를 투입했다. 그러나 AI 산업의 수익성에 대한 의구심이 커지면서 막대한 차입과 자금조달 부담이 새로운 위험 요인으로 부상했다.

주가도 이를 반영했다. 블룸버그에 따르면 소프트뱅크 주가는 올해 들어 약 12%, 최근 한 달 사이 약 27% 하락했다. 반면 TSMC는 AI 반도체 공급 확대에 힘입어 실적 성장세를 이어가고 있다. TSMC 주가는 연초 대비 47.4% 상승했다.

배런스는 두 기업의 상반된 실적을 통해 AI 산업 내부에서도 승자와 패자의 격차가 확대되고 있다고 분석했다. AI 반도체 공급을 통해 당장 매출과 이익을 확보하는 기업과 미래 수익을 기대하며 대규모 설비투자를 단행하는 기업 사이에 재무적 성과가 뚜렷하게 갈리고 있다는 것이다.

결국, AI 산업의 경쟁은 단순한 투자 규모를 넘어 막대한 자본 투입이 얼마나 빠르게 실제 이익으로 연결되는지를 가리는 국면으로 접어들고 있다.

글로벌 금융그룹 맥쿼리는 보고서를 통해 "소프트뱅크가 자동화와 소프트웨어, 데이터센터, 반도체 등 AI 산업 전반에 투자하면서 최근 AI 관련 주식의 조정과 변동성에 더욱 민감해졌다"고 분석했다.