스몰인사이트 "이노메트리, 배터리 검사장비 반등⋯유리기판ㆍHBM까지 영역 확대"

스몰인사이트리서치는 26일 이노메트리에 대해 배터리 검사장비 본업의 회복과 유리기판·고대역폭메모리(HBM) 등 신사업 확대가 향후 성장의 핵심이라고 평가했다.

스몰인사이트리서치에 따르면 이노메트리는 X-ray·CT 기반 비파괴 검사장비 업체로 배터리 검사 시장에서 세계 1위 점유율을 확보하고 있다. 상반기 매출액은 322억원으로 전년 동기 대비 66.7% 증가해 지난해 연간 매출의 83.4%를 달성했다.

스몰인사이트리서치는 배터리 생산라인 변화가 신규 수요로 이어지고 있다고 진단했다. 전기차용 라인을 에너지저장장치(ESS)용으로 전환하거나 배터리 규격을 변경하면 전극 구조와 셀 크기, 검사 항목이 달라져 기존 라인을 활용하더라도 검사장비 교체가 필요하다. 올해 상반기 약 220억원의 2차전지 검사장비를 수주했고, 8월에는 미국향 ESS용 장비 49억6000만원 규모의 공급계약도 체결했다.

46파이 배터리 분야에서도 성과가 나타나고 있다. 이노메트리는 2월 수주한 46파이 양산라인용 인라인 CT와 X-ray 이물검사장비를 8월 출하했다. 원패스 링CT는 기존 장비보다 설치면적을 약 50% 줄이고 검사속도를 약 40% 높였으며, 후속 기술인 헬리컬 CT는 2027년 양산 적용을 목표로 개발 중이다.

스몰인사이트리서치에 따르면 신사업은 유리기판과 HBM으로 확장되고 있다. 올해 JWMT와 익스톨, 애니캐스팅에 TGV 검사장비를 공급하며 초기 매출을 확보했고 2027년부터 매출 기여 확대를 목표로 하고 있다. HBM은 인라인 CT 기술 개발을 마치고 글로벌 반도체 제조사와 양산 검증을 진행 중이다.

수익성 회복은 과제다. 상반기 매출은 늘었지만 영업손실은 전년 동기 12억원에서 19억원으로 확대됐고 매출총이익률도 20.6%에서 11.8%로 낮아졌다. 회사는 9월부터 원가 절감 태스크포스를 운영하며 설계 단계에서 원가 30% 절감을 추진하고 있다. 스몰인사이트리서치는 본업 수익성 정상화와 TGV·HBM 매출 확대가 동시에 확인될 경우 첨단산업용 비파괴 검사솔루션 기업으로 재평가될 수 있다고 분석했다.