한달 16% 뛴 코스닥 IT…삼전·하닉 넘어 소부장 ‘질주’

코스닥150 정보기술 15.8%↑…KRX반도체 9.1% 웃돌아
HPSP·원익IPS 등 장비주 4곳 한달 평균 19.9% 상승
메모리 가격 강세→증설→장비 발주 기대…CAPEX 확산 주목

▲(사진=AI 생성) (이미지=챗GPT)

삼성전자와 SK하이닉스가 이끌던 반도체 랠리가 장비·소재·부품주로 빠르게 번지고 있다. 최근 한 달 코스닥150 정보기술지수는 16% 가까이 오르며 KRX반도체지수를 크게 웃돌았다. 주요 반도체 장비주 4곳은 평균 20% 가까이 상승했다. 시장의 관심도 대형 메모리주의 주가 상승에서 실제 설비투자와 소부장 실적 개선으로 옮겨가는 모습이다.

23일 한국거래소에 따르면 전날 마감 기준 코스닥150 정보기술지수는 1329.21로 한 달 전인 지난달 21일 1147.41보다 15.84% 상승했다. 같은 기간 KRX반도체지수는 1만3273.62에서 1만4484.41로 9.12% 올랐다. 코스피 상승률은 1.52%에 그쳤다.

코스닥150 정보기술에는 HPSP와 주성엔지니어링, 피에스케이, 티씨케이, 파크시스템스 등 반도체 장비·소재·부품주가 다수 포함돼 있다. 반도체 대형주 이후 중소형 밸류체인으로 매기가 확산하는 흐름을 가늠할 수 있는 보조지표다. 최근 한 달 코스닥150 정보기술의 상승률은 KRX반도체보다 6.72%포인트 높았다.

개별 장비주의 상승폭은 더 컸다. 지난달 21일부터 전날까지 HPSP는 4만4900원에서 5만4300원으로 20.94% 상승했다. 원익IPS는 10만7900원에서 13만300원으로 20.76%, 주성엔지니어링은 16만8600원에서 20만3500원으로 20.70% 올랐다. 이오테크닉스도 40만4500원에서 47만3500원으로 17.06% 상승했다. 이들 4개 종목의 평균 상승률은 19.86%다.

소부장 강세의 배경에는 메모리 가격 상승과 설비투자 확대 기대가 자리 잡고 있다. 하나증권은 3분기 D램과 낸드 가격이 기존 전망치를 소폭 웃돌 것으로 예상했다. 또 반도체 업체들의 대규모 증설로 장비시장 전망치가 계속 상향되고 있으며 일부 글로벌 장비업체에서는 납기 지연까지 나타나고 있다고 분석했다.

특히 메모리 업체의 증설이 본격화하면 수혜가 삼성전자와 SK하이닉스에 머물지 않고 전공정과 후공정 장비, 소재·부품으로 이어질 수 있다. 하나증권은 최근 일부 장비업체의 매출 변동성이 수요 둔화보다 납기 지연에 따른 영향이라며 향후 클린룸과 부품 확보 여부가 실적을 가를 변수라고 봤다.

다만 최근 상승을 소부장 전반의 구조적 랠리로 단정하기에는 이르다는 지적도 나온다. 장비·소재·후공정 업체별 투자 시점과 실적 반영 속도가 다르고 일부 종목은 단기간 주가가 급등해 밸류에이션 부담도 커졌다. 결국 대형 메모리 업체의 설비투자(CAPEX)가 실제 장비 발주와 수주잔고 증가, 이익 추정치 상향으로 이어지는지가 관건이다.

김록호 하나증권 연구원은 “반도체 업체들의 대대적인 증설 속에 장비시장 전망치는 지속 상향됐다”며 “전공정 및 후공정 업체 모두 투자 아이디어가 유효한 구간으로 판단한다”고 밝혔다.