[오늘의 증시리포트] 삼성전자·티엘비·한솔케미칼 등

◇NXP 세미컨덕터

Automotive 재고 정상화

3Q25CY 실적, 기대치 부합

4Q25CY 가이던스, 시장 컨센서스 상회

재고 정상화, 상승 사이클 진입은 아직

박유악

◇삼성전자

LPDDR: 왕의 귀한, 서버 시장을 정조준하다

HBM의 아쉬움, LPDDR로 갚는다

AI 서버로 영토 확장: P(가격)와 Q(수량)의 동반 랠리

On-Device AI의 필수재, 10.7Gbps 속도 패권

한용희 외 2 그로쓰리서치

◇티엘비

LPDDR: 메인보드를 떠나 날개를 달다

DDR5부터 SSD까지, 고부가 기판의 명가

LPCAMM: 매출 0의 영역에 열린 새로운 시장

High-End 믹스 개선: 기술적 진입장벽과 수익성(ASP)의 동반 상승

한용희 외 2 그로쓰리서치

◇한솔케미칼

P4 라인 전환 수혜, 실적 전망치 상향

DRAM 산업, 선순환이 만들어 낸 가격 상승 사이클

삼성전자 평택 4공장향 과산화수소 실적 전망치 상향

박유악 키움증권 BUY 300,000

◇소프트캠프

쿠팡 3,370만 계정 개인정보 내부 유출, 문서 외부 반출 금지시키는 DRM 기술 ‘직수혜’ 기대

쿠팡 3,370만개 개인정보가 비인가로 노출, 국내 최대 사건

중요 문서 외부로 반출시키지 못하게 막는 ‘DRM 기술’ 부각 전망

이충헌 밸류파인더

◇클래시스

꾸준한 성장, 다시 한 번 레벨업

장비/소모품/홈케어의 동시 확장

안정적인 국내, 가파른 해외

하은재 스터닝밸류리서치

◇에스티팜

올리고 실적으로 주가도 올리고!

올리고 및 RNA 수요 급증과 상업화 파이프라인 가시성 확대

생산능력 확장과 수주잔고 증가로 중장기 성장 기반 강화

효소합성, mRNA, sgRNA 전 분야 기술경쟁력의 질적 개선

리서치센터 아이브이리서치

◇그래피

독보적 기술력이 실적 개선으로 이어지는 구간

형상기억 소재 기술 우위와 시장 확대성

임상 신뢰 확산과 글로벌 채택 가속화

고마진 소재 중심 반복매출 구조로 2026년 실적 개선 기반 확보

한송협 대신증권

◇아셈스

독보적인 친환경 기술과 수익성으로 글로벌 밸류체인내 슈퍼 을(乙)로 부상한 핫멜트 접착제 강소기업

글로벌 신발 브랜드와 ODM을 능가하는 수익성: 슈퍼 을(乙)의 지위

자동차용 선루프 소재: 친환경 트렌드와 적용 모델 확대로 확인된 제2의 성장 동력

친환경 기술 기반의 5대 미래 성장동력에 주목

이원재, 이희경 한국IR협의회(리서치센터)

◇더블유게임즈

현금이 가치를 증명할 때

DTC 확대, M&A 성과 기반, 26E 매출 15%, OP 22% 성장 전망

현 주가 저평가 상황. ‘26 실적/주주환원 반영 시 밸류 정상화 가능, 매수 추천

이지은 대신증권 BUY 70,000

◇케이쓰리아이

IPO 주관사 업데이트: 공공 수주 안정성, 디지털트윈·B2C 확장

국내 XR 미들웨어 솔루션 개발 기업

공공 프로젝트 기반 수주 안정성, 민간·해외 확장 가속

디지털트윈 실증 확대와 응용 콘텐츠 다각화

권태우, 윤채리 하나증권

◇켐트로스

AI시대 HBM 반도체 수요 증가에 따른 수혜

포토레지스트 공정 필수 소재 및 전해액 첨가제 생산

포토레지스트 국산화 수혜 전망

AI시대 HBM 반도체 수요 증가

전영대, 이호진 스터닝밸류리서치

◇시노펙스

신성장 사업이 가시화 중이다

사업포트폴리오 재편, 신규 제품 개발비용 증가로 수익성은 조정 중

2026년 하반기 자동차용 FPCB 양산 예정

반도체 소재로 케미컬 필터 2026년 상반기 출시 목표, 혈액투석 제품도 출시

하태기 상상인증권