[오늘의 증시리포트] 삼성전기, AI 서버와 전장 수요 증가로 실적 성장 지속

◇우리금융지주

자본비율 상승과 사업다각화 병행

대규모 염가매수차익 인식. 핵심이익 기반 유지

자본비율 추가상승과 사업구조 완성으로 주주환원 여력 확대

목표주가 30,000원 유지. 밸류에이션 정상화 추세 지속 예상

전배승 LS증권

BUY 30,000

◇지투지바이오

Good 2 Global, Global 미립구 강자로

비만, 당뇨, 조현병, 탈모 등 범용성 높은 장기지속주사제 개발

경쟁 기술 대비 대량생산, 고함량, 고생체이용률로 우위 확보

핵심 파이프라인 기반 L/O부터 CDO/CDMO 사업까지 시너지 목표

한용희, 김민찬 그로쓰리서치

◇월덱스

After Market의 Si 파츠 강자

반도체 소모성 부품 업체

After Market 시장 확대에 따른 지속 성장 전망

NAND 고단화 및 가동률 회복에 따른 파츠 수요 증가세 이어질 2026년

박성순, 김혜빈 한국IR협의회(리서치센터)

◇오리엔탈정공

조선산업 슈퍼사이클에 올라탄 선박용 크레인 및 Deck House 부문 조선기자재업체

선박 크레인과 Deck House가 동반으로 견인하는 실적

주력 고객사인 삼성중공업과의 동반성장

윙세일(Wing Sail)과 해상풍력용 크레인은 신성장동력

이원재, 이희경 한국IR협의회(리서치센터)

◇디지털대성

수능 강의의 대명사이자 종합 교육플랫폼 회사

초등학생부터 N수생까지 대상으로 하는 종합 교육 기업

M&A에 따른 매출 성장 기대

고등 사업 부문 수익성 개선 기대

김태현, 박규연 한국IR협의회(리서치센터)

◇파마리서치

PGS 참관 후기

Issue글로벌 심포지엄 후기

Pitch10/28 ~ 29 양일간 파마리서치 글로벌 심포지엄(PGS) 개최. 리쥬란 중심 화장품과 EBD로 사업 확대 예정. 적정주가 80만원 유지

리서치센터 다올투자증권

◇우리금융지주

보험사 인수 영향 마무리

3Q25P Review . 기대치 상회

염가매수차익 약 5,500억원 반영

CET1비율 선방

리서치센터 DB증권

◇삼성전기

AI 서버와 전장 수요 증가로 주력 제품의 실적 성장 지속

기대치 상회한 3Q25 실적

AI 서버, 전장 수요 증가가 FC-BGA, MLCC 성장 견인

목표주가 30만원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지

이민희 BNK투자증권

◇엘앤에프

리레이팅 구간 진입

3분기: 드디어 흑자전환

4분기: 안정적 흑자 기조 유지

2026년 LFP 양산 및 2027년 고객 다변화 기대

목표주가 18만 원으로 상향, 투자의견 BUY 유지

이용욱 한화투자증권

◇삼성전기

게임은 이제 시작

MLCC 가동률 90% 후반 도달

3Q25 Review: 컨센서스 상회

황지현 NH투자증권

◇엘앤에프

분기 흑자전환 달성

3Q25 영업이익 221억원, 시장 컨센서스 상회

4Q25 영업이익 101억원(흑자전환 YoY) 전망

LFP 양극재 투자 타임라인 발표, 양극재 Top Pick 유지

권준수 키움증권

◇신테카바이오

2026년 상업화 원년으로, AI 플랫폼 매출 본격 확대 기대

LM-VS 글로벌 런칭으로 SaaS 및 ABSC 기반으로 PaaS로 사업 영역 확장

슈퍼컴퓨팅 센터(ABSC) 기반 경쟁력 확보와 Co-location 신사업 추진

박창윤, 김범태 지엘리서치

◇포스코인터내셔널

NDR 후기: 포인터의 포인트

가스 업스트림의 증익 추세 지속 전망

저렴한 팜유 시대의 종말

이동욱 IBK투자증권

◇큐리오시스

바이오 랩오토메이션 토털 솔루션 제공

랩오토메이션 토털 솔루션 제공

글로벌 기업과 파트너십과 대규모 생산라인 구축

강경근, 목진원 NH투자증권

◇엘케이켐

증착 공정의 핵심 소재 공급

반도체 증착 공정에 사용하는 프리커서 소재 공급

내년부터 성장 본격화 전망

강경근, 목진원 NH투자증권

◇한온시스템

3Q25 Review: 최악을 지나고 있다

인수 이후 비용 리커버리 현실화로 2개분기 연속 실적 개선 행보 확인

2028년까지 구조조정을 통한 원가율 2%pt 개선 등 무형자산 상각비 부담해소 시나리오 확인, 기업가치는 저점으로 판단

다만 4Q25 이후 재무구조 개선추세 및 탑라인 증가 연속성 확인 필요

유지웅 다올투자증권 HOLD 4,100

◇SK하이닉스

All Sold Out

조연이었던 메모리, 이제는 주인공으로

4분기도 최대 실적을 이어갈 것

류영호, 윤진호 NH투자증권

BUY 710,000

◇시게이트 테크놀로지

대용량으로 가자

기분 좋은 출발

AI 시장의 성장과 다양한 스토리지의 필요성

류영호 NH투자증권

◇삼성전기

3박자의 하모니

고부가가 만든 실적 성장, 명확한 주가 방향성을 의미

3Q25 Review: 기대치를 상회한 호실적, 고부가 중심 성장 지속

Valuation & Risk: 이번 Cycle은 고부가 중심(P), 중장기(Q) 개선

오강호, 서지범 신한투자증권

매수 310,000

◇삼성전기

MLCC도 서버, FCBGA도 서버

3Q25P Review : 컨센서스 상회

성장은 이제 시작

조현지 DB증권

BUY 290,000

◇삼성전기

호황 아래 비수기는 없다

3Q25 실적 시장 기대치 상회. MLCC 가동률 98% 기록

4Q25 영업이익 2,135억원, 비수기를 뛰어넘는 강한 수요

MLCC 호황 사이클 초입 진입, 업종 내 최선호주 유지

김소원 키움증권

BUY 280,000

◇한온시스템

분명한 수익성 개선

3Q25P Re: 관세 리커버리로 서프라이즈

수익성 개선 노력은 성과는 이미 가시화

지역별 수요 편차로 중장기 외형 성장 리스크 해소가 과제

최태용 DS투자증권

NEUTRAL 4,300

◇삼양식품

두려움이 곧 기회다

최근 주가 하락은 매수 기회

빠르면 11월부터 라면 수출 데이터 반등 전망

투자의견 BUY, 목표주가 185만원 유지

박상준 키움증권 BUY 1,850,000

◇엘앤에프

성공적인 흑전을 발판삼아 ESS 선두로

3Q25P Re: 재고자산 충당금 환입으로 실적 서프라이즈

연간 출하량 가이던스(+30~40% YoY)에 In-Line할 전망

국내에서 제일 빠른 LFP 양극재 양산 일정

최태용 DS투자증권 BUY 180,000

◇헥토파이낸셜

서클 ＇아크＇ 전용 블록체인 ARC 파트너사 편입

서클, 메인넷 아크 (Arc) 퍼블릭 테스트넷 출시 관련 참여 기업 발표

헥토파이낸셜 스테이블코인 사업 본궤도

김현겸, 임상국 KB증권