[오늘의 증시리포트] 한온시스템ㆍ포스코인터내셔널ㆍ선익시스템

◇한온시스템

9000억 유상증자 결정, 남아있는 과제들

9000억 유상증자 결정

순차입금은 축소됐지만 이자비용 부담 여전

중장기적 수익성 개선에 대한 확신이 필요

이병근·LS증권

◇심텍

낸드 회복 + SoCAMM, 심텍의 차별화된 성장 동력

화 반도체 패키징용 PCB 전문 기업

낸드/MCP 수주 확대, 성장 모멘텀 본격화

SoCAMM,AI 서버향 차세대 성장 동력

김주형·그로쓰리서치

◇에프엔에스테크

디스플레이 장비부터 반도체 부품/소재까지

OLED 대형화가 이끄는 Wet 장비 공급과 소모품 매출 선순환

UV Lamp 고객사 확장과 CMP Pad 성장세

2025년 매출액 730억원(-18% YoY), 영업이익 96억원(+9% YoY) 전망

이새롬·한국IR협의회(리서치

◇삼성전자

하반기 HBM 출하량 2배 증가

2분기 HBM 점유율 17%, 바닥 확인

하반기 HBM 출하량 +2배 이상 급증할 전망

2026년 HBM 점유율 30% 상회, 8년 만에 최대 실적 기대

김동원·KB증권

◇S-Oil

샤힌프로젝트 경제성은 어느 정도일까?

2025년 3분기 유가상승으로 흑자전환

샤힌 프로젝트 손익분기점 171$로 경쟁사 대비 낮아

샤힌 완공으로 주가 1.7 ~ 4.7만원 높아질 수 있어

황규원·유안타증권

◇포스코인터내셔널

왜 항상 테마주처럼 움직일까?

2026년부터 본격적인 영업이익 증가 예상

정부 주도 자원/에너지 프로젝트에 중추적 역할 지속 전망

LNG Full Value Chain으로 에너지 시장에서 추가 성장 기회 나올 것

최용현·KB증권

◇한온시스템

주주배정 후 실권주 일반공모, 증자비율 51.2%

9/24 유상증자 설명회: 2028년 기준 부채비율 139% 목표

결국 2026년부터 연간 순이익 구조로 흑자전환이 관건

신윤철·키움증권

◇SK텔레콤

10월 전략 - 소나기 피할 대안, 26년엔 주도주 가능성

매수/12개월 목표가 7만원 유지, 10월 Top Pick 제시, 그나마 대안입니다

3분기 영업 적자이지만 4분기엔 실적 크게 개선될 가능성 높습니다

악재 걷히고 호재 보이기 시작하는 상황, 주가 싸 3사 중 업 사이드 클 수 있어

김홍식·하나금투

◇오리온

주가 바닥 판단

하반기 갈수록 외부 환경 긍정적 + 낮은 베이스

8월 실적 Re: 바닥 통과

심은주·하나금투

◇LG유플러스

10월 전략 - 아직은 위험 대비 가격 메리트 낮습니다

매수 의견/TP 16,000원 유지, 매수는 연말 이후로 늦추는 전략이 적절합니다

3분기 연결 영업이익 2,085억원 전망, 올해 연간 영업이익 9,636억원 예상

25년과 달리 26년 주주 환원 규모 증가 어려울 것, 요금제 개편해야 주가 오를 듯

김홍식·하나금투

◇선익시스템

신규 시설투자 공시 Comment

9월 24일, 선익시스템이 190억 원 규모의 신규 시설투자 공시를 게시

동사의 8세대 증착기 신규 수주 가능성을 높게 평가하며, 밸류에이션에 대한 재고가 필요한 시점

강민구·IBK

◇케이엔제이

탐방노트: 찾았다, 저평가된 낸드 수혜주

SiC 포커스링 제조 업체

투자포인트 1) A/M 시장 성장에 주목

조수헌·한국투자

◇KT

10월 전략 - 11월 말 다시 매수하는게 좋을 듯합니다

투자의견 매수로 유지하나 목표가 65,000원으로 하향, 매수 한 템포 늦춰야

3분기 실적 기대치 하회할 전망, 하반기 이익 급감 가능성 열어놔야

2026년 배당 정책, 요금제 개편 기대감 생겨야 본격 주가 상승 가능할 전망

김홍식·하나금투

◇효성중공업

미래가 준비된 초고압 전력기기 업체로 증명

3Q25 영업이익 1,557억원(+40% YoY)으로 컨센서스 부합 예상

초고압 변압기, 차단기, 패키지로 수주 확대. 글로벌 경쟁력 확인

목표주가 1,850,000원으로 상향(기존 대비 21% 상향)

허민호·대신증권

◇LG유플러스

26년에도 주주환원 증가

3Q25 매출 3.8조원(+0.2% yoy), OP 1.4천억원(-43% yoy) 전망

당사 추정 일회성 인건비 반영 전 기준 OP 3천억원(+19% yoy), 호실적

26년 주주환원 증가. DPS 770원(+19%), 자사주 800억원~1.4천억원 전망

김회재·대신증권