[오늘의 증시리포트] 카카오‧아모레퍼시픽‧세아베스틸지주 등

◇비츠로셀

기업가치 성장과 환원의 빛으로 BUY

고온전지와, 열전지의 높은 성장이 중장기적 성장환경 보장, 특히 고온전지는 캐나다의 배터리팩 솔루션 업체 이노바 인수로 2026년 성장폭 가장 클 것으로 전망

강도높은 주주환원책 기대할 수 있을 것으로 전망

허준서‧유진투자

◇KT&G

신사업 진출과 추가 주주환원

스웨덴 니코틴 파우치 기업 ASF 인수 발표

특별 자사주 매입 및 소각 2,600억원 발표

향후 지속적인 이익 성장 통한 주주환원 확대

박성호‧LS증권

◇카카오

직관적 해석과 전망

인터넷 업종 최선호주 유지

서비스 개편의 직관적 영향

향후 주요 티핑포인트 분석

김진구‧키움증권

◇티에스이

변화의 시작

수주 기반의 실적 체력 확인, 디램과 낸드의 조화

수주잔고 기반의 실적 체력 확인 → IT업황 개선에 따른 수혜 가능

Valuation & Risk: 매력적인 구간, 포트폴리오 확보로 재평가 기대

오강호‧신한투자증권

◇펄어비스

동 트기 전이 가장 어둡다

국내 콘솔 게임 시장을 개척한 기업

자체 엔진 기반의 신작 ‘붉은사막’ 2026년 1분기 출시 예정

2025년에도 부진한 실적이 이어질 것으로 전망

채윤석‧한국IR협의회(리서치

◇이노스페이스

마지막 관문, 1단 인증시험 성공

지난주 자체 발사시험시설인 고흥종합시험장에서 ＇한빛-나노＇의 1단 인증 테스트를 진행

이로써 이달 말 예정인 우주청 실무위원회에 동사의 ＇한빛-나노＇의 첫 상업 발사에 대한 최종 심의가 안건으로 올라갈 예정임

상업 발사 성공시 추후 진행될 발사 서비스로 인한 실적 개선 효과 및 추가 수주 가능성도 기대 가능

정의훈‧유진투자

◇동양파일

업계 구조조정 반사이익 및 대규모 국책사업의 기회

PHC 파일업계 구조조정에 따른 반사이익 기대

대규모 국책 프로젝트와 135만 호 부동산 공급대책의 기회

건설경기 침체 장기화, 원자재가격 변동성, 단일품목 편중은 리스크 요인

이원재‧한국IR협의회(리서치

◇카카오

if(kakao)25; 웅장한 꿈, 증명 시작

카카오만 할 수 있는 사업 전략을 이제는 기대해볼 때

확실하게 보여준 사업 방향성 및 정체성 변화

Valuation & Risk: 실적 추정치 현실화 가능성 상승

강석오‧신한투자증권

◇LG디스플레이

실적 증명에 할인율 축소

운영 효율화로 사업 구조 변화 본격화 → 주가 리레이팅

3Q25 Preview: 영업이익 4,579억원으로 15개 분기 만에 최대 실적

Valuation & Risk: 시선의 변화(2025 → 2026년)로 할인율 하향

남궁현‧신한투자증권

◇카카오

솔직한 이프카카오 컨퍼런스 후기

카카오, 이프카카오 컨퍼런스에서 AI 및 서비스 개편 발표

서비스 개편, 메신저에서 SNS와 콘텐츠 플랫폼으로

어쨌든 본질은 메신저였던 만큼 사용자들의 반응을 지켜보아야 할 것

정호윤‧한국투자

◇KT&G

CEO Investor Day 후기: 서프라이즈

글로벌 전환 가속화

무연 담배 시장 성장 동력 확보

주주환원도 서프라이즈

강은지‧한국투자

◇아모레퍼시픽

2025 Investor day 후기: 민첩하고 혁신적인 한 해를 기대

혁신의 속도를 높이는 BY2026이 될 것

BY2035에는 매출 15조를 달성

업사이드 리스크에 주목

김명주‧한국투자

◇한미약품

하반기 모두의 탑 픽

에피노페그듀타이드, Best-in-class 입증은 이렇게

에페글레나타이드, 위고비 만큼은 빼준다

위해주‧한국투자

◇녹십자

올해 순이익 흑자 시작

이제는 안정세를 찾은 혈장 공급

핵심 제품 잘 팔고 계열사 관리 잘하는 것이 핵심

위해주‧한국투자

◇삼성바이오로직스

스핀오프 후 멀티플 리레이팅 기대

돈 잘 버는 CDMO

성장 산업에 멀티플 프리미엄은 너무나 당연

가이던스를 초과하는 실적은 이제 기본

위해주‧한국투자

◇대성파인텍

제주 9.81 파크 가보셨나요? K-컬쳐 붐으로 인바운드 관광 수요 급증 수혜주

국내 최대 테마파크로 급부상할 인천국제공항 랜드마크 조성은 동사 큰 모멘텀 될 전망

인천공항 4시간↑ 대기 환승객 2029E 378만명 → 인천파크 매출액 500억원 상회 추정

해당 사업 국내외 확대 추진 예정으로 향후 큰 폭의 매출액 성장과 이익 개선 기대

이충헌‧밸류파인더

◇KT&G

현금 창출력과 주주환원정책 강화

올해 연간 DPS, 최소 6,000원 이상으로 제시

글로벌 니코틴파우치 시장 진출 선언

박상준‧키움증권

◇동방메디컬

하반기 도약, 2026년 점프

기대 대비 저조했던 상반기

개선될 하반기

내년에는 실적 개선 가속화되며 영업이익 +79% 성장 전망

강시온‧한국투자

◇세아베스틸지주

지금의 기대감이 현실화 된다면

3Q25(E): 매출액 8,680억원, 영업이익 250억원 전망

지나친 기대감 경계하되 합리적 기대는 가져봐도 될 것

중국산 특수강봉강 AD 제소

이현수‧유안타증권

◇셀트리온

관세 불확실성 완화와 실적 기대감에 바닥 확인

Facts - 셀트리온, 릴리의 미국 공장 인수 결정

Impact - 관세 불확실성 해소와 기존 CMO 매출 반영 전망

Investment View - 이 소식으로 인한 주가 급등으로 기간 조정과 가격 조정 종료. 바닥 확인

허혜민‧키움증권

◇KT&G

No Better Choice, 밸류업의 정석

2025 KT&G CID 내용: 글로벌 CC 성장 + 주주 환원 + 포트폴리오 확대

투자의견 매수, 목표주가 18만원으로 상향

장지혜‧DS투자

◇삼성전자

반도체 상승 사이클 최대 수혜

메모리 수요 급증세 모든 분야로 확대, 공급 부족의 시그널

하반기 영업이익 4년 만에 최대치, 내년 영업이익 8년 만에 최대

엔비디아, 2026년부터 삼성전자 공급 의존도 확대될 전망

김동원‧KB증권

◇카카오

15년 만의 변화

카카오의 변화

평가 및 전망

제목

이창영‧유안타증권

◇KT&G

[CEO Investor Day] 완벽한 주주환원 + 신사업 진출

니코틴 파우치 시장 진출

더욱 강해진 주주환원

손현정‧유안타증권

◇인텔리안테크

하늘의 통신망과 지상의 거점을 모두 확보

위성통신 안테나 전문 제조기업

지상 게이트웨이 안테나 내년에도 30% 이상 공급 확대

항공기용 안테나 시스템 밸류체인 진입 성공

한유건‧하나금투

◇엠씨넥스

전세계를 무대로 시야를 넓혀가는 중

카메라 모듈 및 영상인식 솔루션 전문기업

하반기에도 전년대비 실적 성장은 유효

로봇, 드론 등 신사업 부문에서 가시적 성과 기대

한유건‧하나금투

◇카카오

이프 카카오 25: 카카오톡의 변곡점

4분기 톡비즈 매출 +10% 성장 달성 가능 전망

SNS, 숏폼 피드: 즉시 전력

AI: 미래 동력

이준호‧하나금투

◇넥스트바이오메디컬

넥스파우더에 넥스피어-F가치 평가 추가

2025년 상반기 내시경 수술 지혈재 수출 중심 대폭 성장

넥스파우더의 수출 증가폭 확대 기대, 넥스피어F 미국 FDA 허가 임상 시작

하태기‧상상인

◇센서뷰

방산, 민수 쌍끌이 성장! 온기 흑자전환에 청신호

국내 유일 유/무선 초고속 RF 연결 솔루션 기업

하반기 실적 성장은 방산 부문이 견인

4분기부터 BEP 달성도 충분히 가능

한유건‧하나금투

◇KT&G

니코틴파우치 업체 지분 인수 + 추가 주주환원 발표

니코틴파우치 업체 ‘ASF’ 지분 인수 위한 SPC 설립 공시

추가 주주환원도 공시

BUY&Hold 전략 유지

심은주‧하나금투

◇한온시스템

9천억원 유상증자

기존 소액주주들에 대한 배려도 필요

9천억원 규모의 유상증자를 결정. 예정 발행가액은 2,590원

순차입금 규모가 현재 3.88조원에서 연말 3.0조원 이하로 하락

송선재‧하나금투

◇제일기획

연말로 갈수록 매력도 증가

3Q25 Preview: 3Q 잠시 주춤, 4Q 큰 폭으로 회복

배당 감소 우려는 크지 않음, 예상 DPS 1,270원. 자사주 12% 소각 가능성

김회재‧대신증권

◇카카오

All Eyes on 카카오톡's AI

인터넷업종 최선호주 제시

한국의 AI 에이전트, 카카오톡에서 시작

AI 도입으로 2026년 톡비즈 매출 2조 8,316억원(YoY 26%) 전망

이지은‧대신증권

◇파라다이스

카지노 증설과 다름 없는 호텔 인수 공시

목표주가 상향

그랜드하얏트 인천 웨스트 타워 인수 확정

2027년 예상 영업이익은 약 2,800억원(2025년 대비 +48%)

이기훈‧하나금투

◇에이럭스

교실에서 전장으로 필드 확장

드론 토탈 솔루션 전문기업

교육용 → 방산/정찰 분야로 비즈니스 포트폴리오 다변화

해외생산 인프라 대규모 확충

한유건‧하나금투

◇휴니드

전방 고객사 투자 재개 조짐 포착!

항공전자 시스템과 군 전술통신 전문 기업

새로운 성장 동력 준비 완료

신규 수주 통해 2026년 다시금 성장

한유건‧하나금투

◇제노코

드론 전쟁 시대의 숨겨진 병기

우주항공, 방산 핵심부품 전문 제조기업

2026년, 한국항공우주와 협력 강화로 강력한 시너지 발생 예상

한국형 MUM-T 프로젝트에 중추적 역할 기대

한유건‧하나금투