대신증권 "스튜디오드래곤, 한한령 해제 최대 수혜주…中 실적 반영시 영업익 1300억"

대신증권은 23일 스튜디오드래곤에 대해 중국 한한령 해제 시 가장 먼저 주목해야 할 기업이라고 주목하며, 2026년 실적 추정에 중국향 실적 반영 시 영업이익 1300억 원으로 주가수익비율(PER) 13배에 불과하다고 평가했다. 이와 함께 투자의견 '매수'와 목표주가 6만4000원을 유지했다.

대신증권에 따르면 스카이댄스와 파라마운트의 합병으로 파마라운트스카이댄스(PSKY) 0.9% 보유

가치 상승으로 전일 기준 보유 가치는 2600억 원, 차익 1200억 원이다. 또 스카이댄스와 협업으로 미국에서 오리지널 작품 공급 현재 20여 개 프로젝트 진행 중으로 연내 1~2개 시리즈 주문을 전망된다.

일본에서도 '내 남편과 결혼해줘', '하츠코이 드그즈', '소울메이트' 등 3편이 공급된다.

김회재 대신증권 연구원은 "목표주가 6만4000원은 잔여이익평가모형(RIM)을 이용해 산출해 12월 선행 주당순이익(12M FWD EPS) 1421원에 PER 45배 적용 수준"이라며 "최근 5년 PER 평균 하단은 47배"라고 짚었다.