SK증권 "파크시스템스, 반도체 선단 공정 기술 우위⋯'매수' 의견 제시"

투자의견 ‘매수’, 목표주가 33만 원 제시

(출처=SK증권)

SK증권은 4일 파크시스템스에 대해 반도체 선단 공정에서 기술 우위를 바탕으로 시장에서 영향력을 넓히고 있다며 투자 의견을 '매수' 목표 주가를 33만 원으로 제시했다.

이동주 SK증권 연구원은 "파크시스템스의 원자현미경은 샘플 표면 비접촉 방식을 통한 검사로 이를 완벽하게 구현할 수 있는 업체는 동사가 유일하다"라며 "산업용에서의 채택은 늘어나고 있으며 특히 반도체 선단 공정의 미세화와 수율 관리에 대한 니즈 확대가 동사 검사 장비에 대한 수요로 이어지고 있다"라고 전했다.

이어 "2022년 독일 아큐리온(Accurion), 2025년 스위스 린시 테크(Lyncee TEC) 인수를 통해 물리적 방식의 한계도 극복할 것으로 보여 향후 후발 주자와의 격차는 더욱 벌어질 것으로 예상한다"라고 덧붙였다.

이 연구원은 "대표 장비인 NX-웨이퍼가 꾸준한 캐시카우 역할을 하는 가운데 신규 장비 라인업의 확판으로 구조적 성장은 지속될 것으로 보인다"라며 "현재 파운드리 고객사의 선단 테크 노드에 적극 대응 중이고, 마스크 리페어(Mask Repair) 장비 역시 2022년 수주를 시작으로 매년 납품 대수는 늘어나고 있다"라고 밝혔다.

이어 "NX-TSH 장비는 대면적 샘플의 구조와 형상을 측정하기 위해 개발된 장비이나 최근 반도체 첨단 후공정 영역에서 도입 움직임이 포착되며 글로벌 주요 업체와 테스트 중으로 내년 유의미한 실적 기여가 예상된다"라며 "동사는 2014년 이후 매년 두 자릿수 이상을 매출 증가율을 보여왔을 정도로 업황의 영향을 크게 타지 않으며, 이는 압도적 경쟁 우위와 기술 변화에 부합하는 업체임을 방증한다"라고 의견을 제시했다.