현대차증권 "한국철강, 철근 수요 회복으로 내년 영업익 흑자전환 예상"

(출처=현대차증권)

현대차증권은 25일 한국철강에 대해 전방산업 부진으로 저조한 실적을 기록했지만, 철근 수요 회복으로 성과가 개선될 것으로 전망했다. 목표주가를 기존 1만1000원에서 1만2000원으로 상향하고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

박현욱 현대차증권 연구원은 “한국철강은 올해 2분기 매출 1223억 원, 영업적자 25억 원을 각각 기록하며 영업이익 기준 현대차증권 추정치를 하회했다”며 “전방산업의 부진한 업황이 저조한 실적으로 이어졌다”고 밝혔다.

박 연구원은 “2분기 국내 철근 수요는 185만 톤(t)으로 전년 대비 12% 감소했다”며 “2분기가 최대 성수기로 철근 수요가 200만t을 밑돈 적은 최근 30년간 없었으며, 올해 수요는 703만 t으로 지난해보다 10% 감소할 것으로 예상된다”고 분석했다.

이어 “철근 수요는 올해를 저점으로 완만히 회복될 것으로 예상돼 내년 연간 영업이익은 흑자전환할 것으로 보인다”며 “주가순자산비율(P/B) 역시 0.47배로 역사적 밴드 하단에 있는 상황”이라고 설명했다.

그러면서 “올해 매출은 전년 대비 20% 감소한 4820억 원, 영업손익은 적자 전환한 –80억 원으로 예상된다”며 “중간 배당 400원을 지급하기로 한 데 이어 150억 원 규모 자사주 신탁을 공시하는 등 주주 가치 제고에 노력하고 있다”고 덧붙였다.