예스24, 3Q 수익성 정상화 '매수'-한화證

한화증권은 17일 예스24에 대해 3분기부터 수익성 성장화와 하반기 외형성장을 지속할 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만원을 유지한다고 밝혔다.

안하영 한화증권 연구원은 "예스24의 2분기 매출액은 전년동기대비 20.7% 증가한 652.5억원을 달성했지만, 영업이익은 전년동기대비 0.2% 감소한 17.0억원을 기록했다"며 "일시적인 요인으로 영업이익이 감소했지만 3분기부터 수익성이 정상화될 것"이라고 말했다.

안 연구원은 "3분기에 EBS 수능 도서 38종의 독점계약과 E-Book 솔루션 법인 설립 등 2가지 호재가 나올 것으로 예상된다"며 "EBS 관련 도서의 독점판매는 매출액 성장에 긍정적인 효과를 가져오고, E-Book 콘텐츠를 확보할 수 있는 서점인 예스24의 역할이 중요해짐에 따라 수혜가 기대된다"고 설명했다.

그는 "전체 도서시장에서 온라인 도서시장이 차지하는 비중이 지속적으로 증가할 것으로 예상됨에 따라 하반기에도 전년대비 20%이상의 외형 성장을 지속할 수 있을 것으로 판단된다"고 덧붙였다.