[오늘의 증시리포트] "산일전기, 증명해 낸 상반기, 성장 가속화할 하반기"

◇산일전기

증명해 낸 상반기, 성장 가속화할 하반기

흔들리지 않은 업황, 순항하고 있는 슈퍼사이클

송배전 중심의 구조적 성장 중장기적으로 유효

최승환 신한투자증권

◇세아홀딩스

변화의 원년 2027년이 얼마 남지 않았다

희소금속, 원전, 특수합금을 모두 담은 지주사

자회사들의 성장 스토리, 본격적인 가시화 구간에 진입할 예정

Valuation & Risk: 아직 갈 길이 멀다

박광래 신한투자증권

◇SK하이닉스

변함없는 Top-Pick

최선단 제품 비중 지속 확대, 레거시 재고 축적 수요 동반

2Q25 Preview: 압도적인 DRAM 수익성이 경쟁우위 재차 증명할 것

김형태 신한투자증권

◇솔브레인

2H25 가동률 회복 속도가 관건

고객사 전환투자 지속되며 자연 감산 영향 반영 불가피

2Q25 Preview: 본업 추정치 부합. 연결 법인 인식 → 외형 성장

김형태 신한투자증권

◇신세계

실적 저점, 반등 구간

2Q25 Preview: 실적 저점 통과, 리레이팅 본격화

이승은 유안타증권

◇농심

2Q25 Preview: 추진력 모으는 중

영업이익 컨센서스 소폭 하회

신라면 툼바는 하반기에

투자의견 매수, 목표주가 52만원 유지

강은지 한국투자증권

◇현대백화점

업종 내 독보적 실적, 주가 흐름도 견조한 유통주

2Q25 Preview: 영업이익 시장기대치 부합 전망, 차별화된 안정성 부각

하반기, 백화점면세점 모두 실적 반등 기대

이승은 유안타증권

◇롯데정밀화학

경쟁사 설비 폐쇄로 역외 ECH 수출 확대 전망

정기보수 등으로 2분기 실적은 부진할 전망

시가총액 1조원 Vs. 실제 현금화 가능 자산 0.7조원

국내 ECH, 유럽 및 미국향 수출 비중 확대

이동욱 IBK투자증권

◇네오이뮨텍

사업화 시점의 사정권 진입

ARS(Acute Radiation Syndrome, 급성 방사선 증후군) 치료제

CAR-T 치료제와 병용투여 임상 진행 중

리서치센터 아이브이리서치

◇LG생활건강

2Q preview: 인디 브랜드와의 격차 심화

면세의 역성장을 보전하지 못하는 중국 현지 매출

미국 마케팅 투자 확대로 아직은 수익성 악화 구간

K-뷰티라고 다 잘 되는 것은 아니다; 시대 변화에 고전 중

이가영 삼성증권

◇벡트

전방위 디지털 사이니지 전문 기업

디지털 사이니지 전문 기업

옥외광고물 자유표시구역 확대 수혜 기대

2025년 실적 턴어라운드 전망

채윤석 한국IR협의회

◇지어소프트

2분기 실적 점프 예상 & 티몬 인수 확정

2Q25 매출액 (연결) 1,749억원 (+24.5% YoY), 영업이익 119억원 (+36.8%, OPM 6.8%) 추정

체크포인트: 1) 자회사 오아시스의 티몬 인수 확정 2) 오아시스 매출 확대 본격화

리스크 요인: 추가적인 재무 이벤트 가능성

김현겸 KB증권

◇삼성에스디에스

보여줄게 더 많아

2Q25 Pre: 컨센서스 부합 전망

하반기 AI 에이전트 솔루션 출시 본격화

투자의견 Buy, 목표주가 190,000원 유지

이준호 하나증권

◇에이텀

IPO 주관사 업데이트: 신규 수요처 확보와 신사업 확대로 수익성 개선

트랜스(Transformer) 제조 전문기업

권선형 → 평판형 트랜스로 수요 전환 이어져

디에스티 인수를 통해 조선산업 진출

한유건 하나증권

◇아이비젼웍스

IPO 주관사 업데이트: 검사 솔루션 전문 기업

전공정 커버 가능한 이차전지 검사 솔루션 업체

신제품 개발 및 해외 고객사 추가 확보 기대

신규 검사 솔루션 개발을 통한 성장 기대

최재호 하나증권

◇두산

원전/로봇 자회사 가치 증가

자회사의 지분가치 증가 반영 목표주가 810,000원으로 26.6% 상향

2025년 2분기 전자BG부문 실적도 1분기보다 증가할 것으로 기대

정책 이슈를 떠나 NAV 증가가 주가 상승을 뒷받침. Top-pick 유지

양지환 대신증권

◇풍산

부산공장 방문 후기 - First and last

부산공장 이전 구체화 중

조용히 늘고 있는 방산 생산능력

분할에 대한 기대보다 강한 동 가격이 주가의 추가 상승 동력

최문선 한국투자증권

◇크라우드웍스

IPO 기업 업데이트: Agentic AI 기업으로 거듭나는 중

데이터 전문 기업에서 Agentic AI 기업으로 변모 중

2월 출시한 Agentic AI 지원 솔루션 ‘Alpy’ 올해 매출 본격 발생 전망

새 정부의 AI 정책 기대감 속 높은 주가 변동성은 유의 필요

박정인 한국투자증권