SK증권 "한화오션, LNGC 발주 기대감 등 주가 상방 열어둬야…목표가↑"

(출처=SK증권)

SK증권은 16일 한화오션에 대해 주가 상방을 계속 열어두어야 할 포인트가 많다며 목표주가를 기존 5만7000원에서 9만7000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

한승한 SK증권 연구원은 "하반기부터 본격적인 북미 LNGC 발주를 기대할 수 있으며, 이 중 그룹사와 함께 투자한 넥스트 디케이드 의 리오 그란데 LNG 프로젝트향 LNGC 발주 물량 확보 가능성이 크다"며 "또한 저가호선 소화를 통한 공정 정상화 진입에 따른 본격적인 실적 개선세의 시작으로, 고선가 물량 건조 비중 확대를 통해 향후 점진적인 실적 개선세를 시현할 것"이라고 말했다.

이어 "미국 필리조선소를 통해 외국 조선소에서 함정 건조가 불가능한 '반스-톨레프슨 수정법'에 어긋나지 않아 미 함정 수주에 있어 가장 유리한 위치에 있으며, 한화그룹의 오스탈 인수 시 앨리버마주 모바일 지역에 위치한 오스탈USA 를 기반으로 차세대 콘스탈레이션급 프리깃함 사업 수주와 한화오션의 시너지를 함께 기대해 볼 수 있다"고 덧붙였다.

한화오션의 1분기 매출액은 전년 동기 대비 35.1% 증가한 3조848억 원, 영업이익은 277.8% 늘어난 2000억 원으로 예상됐다. 한 연구원은 "낮은 조업일수 효과로 인한 매출액 감소는 불가피했으나, 저가호선 소화 및 고선가 비중 확대, 우호적인 강재가 및 환율 효과 지속, 그리고 재고자산 시추선 소송 관련 일회성 환입 요인 발생하면서 시장 예상치를 큰 폭으로 웃돌았다"고 분석했다.