[오늘의 증시 리포트] “S-Oil, 급격한 펀더멘탈 개선…단기 상승 모멘텀 유효”

◇현대백화점

이젠 지누스가 효자 노릇

4Q24 Preview: 이젠 지누스가 효자 노릇

투자의견 Buy, 목표주가 7만 원 유지

오린아 LS증권 연구원

◇진에어

4Q24 Preview: 실적보다 중요해진 재편

겨울 성수기의 시작을 알리는 4분기

1분기 성수기 모멘텀이 부각되기 어려운 환경

대한항공 계열 LCC로서의 차별성에 대한 재평가가 필요

최고운 한국투자증권 연구원

◇S-Oil

급격한 펀더멘탈 개선

예상보다 견조할 시황

4Q24 Preview: 정유 부문 대규모 흑자로 컨센서스 상회

Valuation & Risk: 단기 상승 모멘텀 유효

이진명 신한투자증권 연구원

◇스카이라이프

4분기 일회성은 언제나 부담

4Q24 Preview: 시장 컨센서스 하회 전망

2025년 연결 영업이익 194억 원(흑전 YoY) 전망

투자의견 Hold 유지, 적정주가 5700원에서 5200원으로 하향

정지수 메리츠증권 연구원

◇CJ ENM

2025년 전 사업 부문의 정상화 전망

4Q24 Preview: 시장 컨센서스 부합 전망

2025년 연결 영업이익 2115억 원(+52.8% YoY) 전망

정지수 메리츠증권 연구원

◇유한양행

모두가 주목하는 MARIPOSA OS 최종 결과

4Q24E 연결 기준 매출액 4904억 원(YoY +12.2%, QoQ -18.1%), 영업이익 223억 원 (YoY +274.1%, QoQ -53.2%)으로 영업이익 컨센서스 하회할 전망

컨센서스 하회 요인은 연구개발비 증가로 인한 판관비 증가가 가장 큰 비중 차지

MARIPOSA 최종 OS 결과 ELCC 2025, ASCO 2025 중 확인 가능할 것으로 예상

김준영 메리츠증권 연구원

◇스튜디오드래곤

2025년 제작편수 확대 예상

4Q24 Preview: 시장 컨센서스 소폭 하회 전망

2025년 연결 영업이익 510억 원(+49.0% YoY) 전망

다양한 의미를 지닌 수목드라마 재개

정지수 메리츠증권 연구원

◇삼성E&A

4Q24 Preview: 기대치를 낮출 필요

오래 기다려온 주주환원 정책, 시작이 중요

4Q24 Preview: 관전포인트는 일회성 이익 없는 화공부문 원가율 수준

Valuation & Risk: 변동성 높아진 업황 반영

김선미 신한투자증권 연구원

◇한화솔루션

북미 태양광 업황 회복 조짐

4Q24 Preview: 신재생에너지부문 흑자전환 전망

북미 지역 내 모듈 판가 상승 여건 마련

위정원 대신증권 연구원

◇씨에스윈드

2024년 역대급 실적, 2025년도 ‘증익’

4Q24 Preview: 영업이익 컨센서스 상회 전망

중요한 2025년 실적: 영업이익 YoY +9.8%로 증익 전망

타워 및 해상풍력 하부구조물 수주 공시를 통해 확인한 견조한 수요

안주원 DS투자증권 연구원

◇삼성중공업

기대에 부응하는 성장세 지속

4분기 영업이익 1505억 원, 컨센서스 부합

미국 LNG 수출 승인 재개에 따른 수혜 기대

이한결 키움증권 연구원

◇CJ프레시웨이

반전의 시기는 온다

소비심리 급락으로 어려운 업황

불확실성 완화를 기다리며

박상준 키움증권 연구원

◇POSCO홀딩스

3Q24 Preview: 사라진 춘절효과

성수기가 무색한 부진한 실적 예상

사라진 춘절효과가 최악의 업황을 대변

철강 업황 부진을 반영 목표주가 50만 원으로 하향

최문선 한국투자증권 연구원

◇롯데웰푸드

4Q24 Preview: 아쉬운 원가 부담

4분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망

해외도 원가 부담 이어질 것

목표주가 17만 원으로 26.1% 하향

강은지 한국투자증권 연구원

◇이노션

다시 한 번 EV

투자의견 매수(Buy), 목표주가 3만500원 유지

4Q24 Preview: 신차 부재, CES high base

김회재 대신증권 연구원

◇한화엔진

4Q24 Preview: 곧 2028년 인도 슬롯도 소진됩니다.

2024년 4분기 영업이익 200억 원으로 추정, 전분기 대비 9% 증가

2025년부터 선박엔진 부문 매출액에는 가격 효과만 발생

강경태 한국투자증권 연구원

◇심텍

인고의 시간

영업이익 432억 적자 추정

2024년보다는 개선될 2025년

보수적인 입장을 유지

박상현 한국투자증권 연구원

◇대덕전자

피해갈 수 없는 불황

영업이익 39억 원 적자 전망

자율주행과 AI가속기라는 신규 응용처의 등장

조금만 더 지켜보자

박상현 한국투자증권 연구원

◇세아베스틸지주

오래 보아야 사랑스럽다.

4Q24 Preview: 예상치 못한 재고 조정의 여파

업황 개선의 속도는 가파르지 않을 전망. 다만 2025년 몇 가지 주목할 사항

김진범 상상인증권 연구원

◇현대제철

4Q24 Preview: 지속되는 국내 부진

해외법인 덕에 컨센서스를 상회하는 실적 예상

업황은 단기 회복도 어려운 상황

상반기까지 투자 매력이 낮아

최문선 한국투자증권 연구원

◇콘텐트리중앙

이제 구덕이에서 콘씨부인으로

상반기보다는 나은 하반기 기대

25년 영업흑자를 위하여

TP 1만2000원으로 하향, 투자의견 BUY는 유지

신은정 DB금융투자 연구원

◇하이브

26년까지 이어질 가파른 실적 개선

4분기 영업이익 895억 원으로 컨센서스 부합 전망

BTS 활동 재개와 저연차 성장의 콜라보

2026년까지 가파른 실적 개선, 목표주가 29만 원 유지

안도영 한국투자증권 연구원

◇대한항공

4Q24 Preview: 압도적 1위 앞에 모든게 무의미

환율상승, 피크아웃 우려가 무색하게 역대급 실적 이어갈 것

경영환경은 수요, 경쟁, 유가 등 모든 면에서 작년보다 개선

목표주가 3만5000원 상향. 대외 변수를 뛰어넘는 시장 지위에 주목

최고운 한국투자증권 연구원