"KT, 구조조정·부동산 사업 성과로 내년 이익 20% 성장 전망"

(출처=NH투자증권)

NH투자증권은 16일 KT에 대해 인력 구조조정과 부동산 사업 성과로 내년 큰 폭의 영업이익 성장이 기대된다며 투자의견을 매수로 유지했다. 목표주가는 전과 같은 6만 원을 제시했다.

안재민 NH투자증권 연구원은 "내년도 통신사들의 안정적인 성장세는 유지될 것으로 예상하는 가운데, 최근 진행한 2800명의 희망퇴직과 자회사 전출 1700명에 따라 내년 3000억 원가량의 인건비 절감 효과를 기대한다"고 밝혔다.

이어 "광진구 '구의역 일대 KT부지 첨단업무복합개발' 사업의 분양이 내년 상반기 중 진행됨에 따라 관련 매출이 반영될 전망으로 KT는 2025년 2분기의 매출액은 9000억 원, 영업이익 3000억 원을 추정한다"고 말했다.

이를 감안하면 내년 영업이익은 2조1100억 원으로 4분기 일회성 구조조정 비용 1조 원을 제외하면 전년 동기 대비 20.7% 성장할 것이라는 예상이다.

안 연구원은 "4분기 KT의 실적은 매출액 6조6800억 원으로 전망한다"며 "희망퇴직 비용이 일회성으로 약 1조 원 정도 반영되면서 4분기 실적은 적자가 불가피하나, 내년부터는 오히려 가벼워진 인건비로 인하여 영업이익 개선폭은 커질 것"이라고 내다봤다.