KH바텍, 2분기 실적 대폭 상향 조정 '매수'-동양證

동양종합금융증권은 20일 KH바텍에 대해 2분기 실적이 시장 예상치보다 대폭 상향조정될 것으로 보인다며 투자의견 '매수'와 목표주가 4만3000원을 제시했다.

최현재 애널리스트는 "2분기 영업이익 추정치를 기존의 73억원에서 103억원으로 상향조정한다"며 "매출액 추정치 역시 641억원에서 957억원으로 상향조정한다"고 밝혔다.

그는 "2분기 실적 추정치를 상향조정한 것은 Nokia N97에 적용되는 조립모듈 출하량이 당초 예상보다 높게 나타나고 있기 때문이다"며 "2분기 실적에는 유로화 파생상품관련 손실 50억원이 매출액에서 차감되는 형식으로 반영되어 있는데, 이를 고려하면 2분기 매출액과 영업이익이 각각 1000억원과 150억원을 상회하는 어닝서프라이즈로 평가할 수 있다"고 설명했다.

또 그는 "2007년에 30%대에 머무르던 조립모듈 비중은 2008년 40%대로 상승했으며, 2분기에는 60%를 넘어선 것으로 추정되고 있다"며 "올해 하반기부터는 조립모듈 비중이 전체 매출액의 70%를 차지하면서 금속케이스 전문 제조업체로서의 이미지를 완전히 탈피할 수 있을 것이다"고 덧붙였다.