"LG이노텍, 2분기 영업익 기대치 상회 전망…목표가↑"

(출처=BNK투자증권)

BNK투자증권은 27일 LG이노텍에 대해 글로벌 고가 스마트폰 시장에서 북미 고객사가 시장점유율을 회복할 것으로 기대된다고 평가했다. 목표주가를 기존 29만 원에서 33만 원으로 상향하고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

이민희 BNK투자증권 연구원은 “LG이노텍의 올해 2분기 매출액은 전년 대비 15% 증가한 4조 4900억 원, 영업이익은 452% 늘어난 1014억 원으로 각각 1%, 56% 상향 조정한다“고 밝혔다.

이 연구원은 “평균 환율이 당초 예상보다 높아진 점과 북미 고객사 재고조정이 마무리되고 가격 인하를 통한 판매촉진 정책으로 아이폰15 수요가 개선되고 있기 때문”이라며 “광학솔루션 사업부의 수익성이 높아진 게 실적 호전 주요인”이라고 설명했다.

이어 “인공지능(AI)폰을 먼저 출시한 삼성전자 갤럭시S24 상반기 판매량이 전작 대비 400만 대 증가할 것으로 예상돼 북미 고객사도 하반기 AI 기능을 적극 도입할 예정”이라며 “이에 따른 시장점유율 회복이 기대된다”고 분석했다.

그러면서 “하반기 차세대 아이폰에는 폴디드줌 기능이 프로 맥스에 이어 프로 모델까지 확대 적용이 예상됨에 따라, 카메라모듈 평균판매단가(ASP) 상승과 액추에이터 내재화 대상 증가에 따른 수익성 개선이 전망된다”고 덧붙였다.