오늘의 추천종목-대우증권

<코스피 포트폴리오>

▲한국제지(신규)-예상보다 빠른 재고 조정, 4월 인쇄용지 재고 전년동기대비 12.8% 감소. 펄프가격 하락과 제품가격 강세로 2Q 영업이익 YoY 148.9% 증가한 224억원 전망. 지금 상황은 지난 2001년 온산 3호기 라인 완공 후 펄프가격 폭락으로 이익이 급증했던 상황과 매우 유사.

▲우리투자증권-이자수익 안정성 하에 Brokerage·IB·ELS·상품이익의 순환적 증가가 가능한 전형적 대형사. 1Q의 이익모멘텀, 13% 수준의 경상 ROE 감안시 PBR 1.1배 수준의 현주가는 저평가, PF부문의 건전성 부담은 완화되고 있으며, 높은 배당수익률은 유지될 전망.

▲한국카본-청정에너지 선호로 인하여 LNG 시장 확대, LNG선 보냉재 추가 수주 및 저장용 탱크 시설 설비 시장 확대 예상. 임시주총을 통해서 경영다각화를 위한 차량 경량화 사업 부분의 사업 목적 추가로 새로운 성장동력 확보 기대. 안정적인 재무 구조와 높은 자산가치는 신규 사업 진출 확대의 긍정적인 역할을 제공.

▲STX엔진-육상용 엔진(발전기) 및 가스터빈 등 신성장 사업 확대로 선박용 발전기 엔진 수주 감소를 상쇄. 기수주분 취소가능성 낮아 2011년까지 안정적인 실적 성장 가능. 자회사 STX엔파코의 상장에 따른 기업가치를 재반영하면 투자 매력은 더욱 높음.

▲엔씨소프트-중국에서의 ‘아이온’ 흥행 성공으로 추가적인 실적 전망 상향 가능. 일본, 대만 등 주요 아시아 국가에서의 서비스 일정도 임박. '블레이드 앤 소울', '길드워2' 등 2010~2011년 대작 신규 게임에 대한 재평가 기대. 게임 개발 능력과 글로벌 유통 네트워크를 가진 국내 최고의 게임 기업.

▲하이닉스-DRAM 고정 거래 가격은 3분기에도 점진적으로 상승할 것으로 예상. 하반기 DRAM 수요 회복세가 본격화될 것으로 예상되는 반면, 3분기까지 DRAM 공급 증가는 제한적. 3분기 이후 DRAM 54 나노 비중 확대에 따른 흑자 전환이 예상. 2분기 말부터 매각 프로세스 구체화될 경우 밸류에이션에 긍정적 영향 예상.

▲NHN-NHN의 성장성에 대한 재평가 예상: 온라인광고 경기 회복, 일본 검색 시장 진출 임박, 하반기부터 대작 게임 모멘텀. 2분기 디스플레이광고 전분기 대비 19.3% 증가하는 V자 회복 예상, 검색광고 성수기 및 단가 상승으로 5.0% 증가 전망.

▲녹십자-세계에서 4번째로 개발된 유전자 재조합 제품 그린진(Greengene)의 해외 수출 가시화. 국내 유일의 독감백신 원료 및 완제품 생산공장을 완비하고 있고, 인플루엔자 백신 개발 및 생산에 대한 시장의 관심이 고조되고 있는 점도 긍정적. M&A를 통해 ETC 및 OTC 사업의 강화를 노리고 있기 때문에 시장의 관심이 높아질 것으로 전망

▲동국제강-3재(영업적자, 지분법 손실, 외화손실)를 털어내고, POSCO 후판 내수가격 조정 완료로 인한 불확실성 해소로 2분기부터 가파른 회복 전망. 국제 철강 가격 상승 반전, 조선사들의 원료 재고 조정 5월 마무리, 지분법과 외화 관련 손실 개선 고려 시 새로운 도약 예상.

▲추천제외종목-한진중공업

<코스닥 포트폴리오>

▲휴비츠(신규)-각국의 distributor와 연초 계약을 통한 연간 판매 수량 확정으로 불황기에도 안정적 매출 예상. 전자현미경 분야 진출이라는 신규아이템과 자회사 흑자전환에 따른 긍정적 모멘텀 기대. 2009년 사상 최대 실적이 기대되나 주가 저평가 되어 있어 밸류에이션 매력적.

▲고영(신규)-주가 하락으로 밸류에이션 매력 증가: 1분기말 순현금성 자산 180억원 보유, 현 시가총액의 44%. 1분기 실적은 부진했으나 이를 바닥으로 분기별 개선 전망.

▲티엘아이-최근 주가 하락으로 인한 밸류에이션 매력 증가. LG디스플레이와 긴밀한 비즈니스 관계를 가지고 있어 향후 안정적 성장과 이익 기대

▲애강리메텍-자원재활용 시장의 성장에 따른 높은 매출 및 이익의 급증 전망. 건설부문 원재료 단가의 하락에 따른 수익성 개선 기대. 각 사업부 모두 국내 시장 점유율 1위라는 시장 지배력도 중요한 강점.

▲넥스콘테크-전세계 자동차 산업의 그린카 시대로의 재편에 따른 수혜 전망. 화석연료 엔진에서 2차 전지 중심으로 이동 → BMS시장 급성장. 핸드셋과 노트북 배터리 보호회로 시장 확대로 인한 실적 개선. 대성물류와의 합병으로 안정적인 매출과 이익 확보.

▲네패스-주력 사업인 반도체 부문과 화학 부문의 실적 호전이 동시에 이루어지고 있으며, 반도체 부문의 가동률은 최성수기 수준. 기존 고객의 수요 증가는 물론 해외 고객 기반이 확대됨에 따라 반도체 부문의 범핑 Capa 확장. 2008년 실적의 발목을 잡았던 영업외실적이 올해 효자 노릇을 하고 있으며, 2분기부터 본격적인 실적 개선 기대.

▲대진디엠피-프린터 부품의 경쟁력과 안정성에 더해진 LED조명의 성장성. LED조명의 실적추이는 시장확대와 함께 급격하게 성장할 가능성 높음. 안정적인 재무상황과 배당 수익률을 감안할 때 현 주가수준 매력적.

▲추천제외종목-우주일렉트로, 휴맥스, 디오