[오늘의 증시 리포트] “풍산, 사상 최대 방산 이익 예상”

◇효성첨단소재

올해 1분기부터 일회성 비용이 제거된다

작년 4분기 영업이익, 시장 기대치 하회

올해 1분기 영업이익, 전 분기 대비 110.6% 증가 전망

이동욱 IBK 연구원

◇대한유화

수익성 위주의 가동률 정책 진행 효과

작년 4분기 영업이익, 시장 기대치 하회

올해 부타디엔/MEG 업황, 작년 대비 개선 전망

부진한 업황에도 불구하고, 안정적인 재무구조 보유

이동욱 IBK 연구원

◇티웨이항공

실적 추정치 상향, 장거리 노선 안정화 주목

견조한 수요 및 운임 추정치 상향으로 목표주가 상향

24년 실적 추정치 상향 원인 설명

정연승 NH투자 연구원

◇금호석유

성장성이 큰 CNT 사업 강화 전망

작년 4분기 영업이익, 시장 기대치 하회

올해 CNT 증설 완료 전망

이동욱 IBK 연구원

◇효성티앤씨

개선의 여지가 훨씬 큰 상황

가격과 스프레드 지표 저점 도달

4Q23 Review: 비수기 영향 크게 작용하며 컨센서스 하회

최영광 NH투자 연구원

◇더블유씨피

실적보다 북미 모멘텀

4Q23 OP 39억 원(-82% YoY, -61% QoQ)으로 부진

Non-EV 부진으로 실적은 점진적 개선, 주가 트리거는 북미 수주

목표주가 5만 원, 투자의견 매수 유지

정용진 신한투자증권 연구원

◇아이디스

만만치 않은 CCTV 시장에서 충분히 잘한다

M&A에 적극적인 CCTV 보안 솔루션(하드웨어, 소프트웨어) 기업

미중 무역 분쟁과 러시아-우크라이나 전쟁 이후 물리적 보안 수요 증가

2023년 실적은 아쉬운 점이 있지만 2024년 실적은 주목 필요

김경민 한국IR협의회(리서치) 연구원

◇한국전자금융

국내 No.1 무인화솔루션 전문기업. 2024년 실적도 NICE

주요 사업은 무인자동화시스템 운영 및 관리

모빌리티 BIZ에서 주차사업이 단일 사업부문으로는 매출비중 최대 기록

2024년 영업이익 350억 원대로 최대이익 기대

이재모 그로쓰리서치 연구원

◇SK바이오팜

2024년 직판 결실의 시작

4분기 용역 매출 증가로 큰 폭 상회

‘24년 오가닉 성장으로 턴어라운드 이어진다

허혜민 키움증권 연구원

◇에스원

실적 증가 + 배당성향 증가

매출액 6941억 원(YoY +10%), 영업이익 420억 원(YoY +12%),

순이익 579억 원(YoY +106%). 시장기대치 부합

시큐리티 서비스 부문: 통합 보안 앱(‘MoDU’) 출시로 소프트웨어 서비스 확대 기반 마련

인프라 서비스 부문: 국내외 투자자들의 기존 건물 매입 증가에 따른 수요,

오피스 외에 병원, 데이터 센터 시장 성장에 따른 수요 증가로 전체 성장 견인 기대

이창영 유안타증권 연구원

◇넥스틴

HBM 검사장비 밸류 고려 시 저평가

4Q23 Review: 매출액 부합, 영업이익 하회

2024년은 결실의 해: 상반기는 중국, 하반기는 한국

24년 P/E: 넥스틴 17배 vs. HBM 검사장비 관련주 평균 24배

박주영 KB증권 연구원

◇메리츠금융지주

기다리는 조정은 오지 않는다

’24년 이익 증가, 배당 재원 증가, 자사주매입 규모 및 현물 배당 증가

4Q23E 순이익 3746억 원(QoQ -36.9%, YoY +46.5%) 기록 전망

박혜진 대신증권 연구원

◇SBS

노이즈의 정상화

2024년 예상 P/E 8배

4Q OP 206억 원(-44%)

이기훈 하나금투 연구원

◇풍산

4Q23 Preview: 방산, 사상 최대 이익 예상

방산 성수기 효과로 실적 양호

동 가격의 super cycle에 방산이 더해진다

2024년, 저평가에서 벗어나는 해가 될 것

최문선 한국투자 연구원