[오늘의 증시 리포트] KT&G, 이제부터 투자와 환원의 시간

◇티웨이항공

피할 수 없는 운임 정상화

3Q23 Review: 매출액 +120%, 영업이익 흑자전환 YoY

정상화로 가는 길

이병근 흥국증권

◇SK스퀘어

가색(稼穡) : 때맞춰 심고 거두다

ICT 전문 투자형 지주사로 투자 포트폴리오 선순환 완성

적극적이고 전향적인 주주환원정책

황성진 흥국증권

◇DI동일

견고한 주가에는 그럴만한 이유가 있다

기업가치 저평가 해소 국면에 진입한 국내 1위 2차전지 양극박 제조업체

본업 경쟁력 강화 + 주주 친화 정책 = 기업가치 재평가

보유 토지 가치만 1조원 이상, 충분한 안전마진 확보

허선재 SK증권

◇삼성전기

내년부터 완만한 회복은 예상되나..

핵심 Cash Cow인 MLCC의 3분기 매출액은 USD기준으로 QoQ로 9.2% 증가하였지만, Commodity제품 위주로 수요가 증가하면서 제품 Mix는 악화되었고 Blended ASP와 수익성 모두 하락

4분기 매출액은 고객사 재고조정 여파로 QoQ로 8.3% 감소한 2.16조원이 예상되며, 영업이익은 QoQ로 29.5% 감소한 1,293억원을 기록할 것으로 전망

노근창 현대차

◇KT&G

이제부터 투자와 환원의 시간

Value Day 2023, 중장기 성장 전략 및 주주환원 정책 제시

3대 핵심 성장 산업에 집중하는 전략 긍정적

실적도, 주주환원 정책도 업사이드 여력 충분

조상훈 신한투자증권

◇HSD엔진

4Q23 실적 기대, D/F 95%

실적 턴어라운드는 4Q23부터 시작

고객사(삼성중공업, 한화오션)과 달리 3분기 부진했지만 외주단가 인상에 따른 충당금 설정 시점이 조선사와 다소 달랐던 것으로 보임

4Q에 2022년에 수주한 고가 엔진 납품이 크게 늘기 시작하고, 2024년에도 D/F 엔진 MIX 개선 효과까지 더해지는 완연한 턴어라운드 의견 견지

최광식 다올투자증권

◇한화생명

4분기는 금리 하락이 반갑다

원활한 배당을 위해 금리 하락이 필요한 상황

3Q23 별도 순이익 -408억원(소급 적용 후)

정준섭 NH투자

◇효성화학

베트남 탐방을 통해 재확인된 성장 기회

재도약을 준비중인 효성비나케미칼

고부가 제품 및 LPG 외부판매 확대로 이익의 질적/양적 성장 도모

목표주가 120,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지

이진명 신한투자증권

◇퓨런티어

자율주행과 함께 달리다

IT, 전장 부문 정밀 공정 장비 생산 업체

자율주행 시장 개화 → 수주 잔고 확대 → 실적 성장Key

목표주가 41,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지

오강호 신한투자증권

◇씨앤씨인터내셔널

글로벌 도약을 위한 전환사채 발행

전환사채 300억원 발행 공시

글로벌 도약을 위한 포석

창사 이래 최고 실적 전망

박은정 하나금투

◇파인엠텍

공격적인 숫자가 나올 수밖에 없는 이유

힌지 및 전장부품 생산 기업

담보된 24년 전망, 국내외 폴더블과 EV 제품의 양산 본격화

권태우 DS투자

◇천보

어려운 시기, 기회는 있다

3Q23 실적 부진 지속, 4Q23 점진적 회복 전망

2024년 회복을 기대하는 이유

오강호 신한투자증권

◇부광약품

건강한 삶을 위한 새로운 기술, 부광약품

1960년 설립된 전문의약품 전문기업

핵심 파이프라인 JM-010, 파킨슨병 환자의 이상운동증 치료제

덴마크 소재 핵심 자회사 콘테라파마가 임상 진행(임상 2상)

이재모 그로쓰리서치

◇YG PLUS

YG와 하이브가 뒤에 있다

2023년 매출액 2,230억원, 영업이익 188억원 전망

음악서비스와 기타(음반 유통 및 라이선싱) 부문은 신인 아티스트의 음반 성장세와 음원의 흥행으로 2024년에도 성장할 전망

와이지엔터테인먼트의 음반과 MD 제작을 담당하는 자회사인 포레스트팩토리 보유

김혜영 다올투자증권

◇진에어

높아진 Cost-Base 해결 필요

3분기 실적 부진 감안, 24년 OP추정 19.4% 하향. 목표주가도 20% 하향

3분기 국제여객 공급 및 수송 대비 높아진 비용 구조로 수익성 부진

여객수요 견조한 흐름 전망되나, Yield 상승 뒷받침되어야 주가 상승 가능

양지환 대신증권