대웅제약, 가파른 수익성 회복세 주목 '목표가↑'-동양證

동양종금증권은 25일 대웅제약에 대해 수익성의 가파른 회복세를 주목할 필요가 있다며 목표주가를 5만원에서 7만원으로, 투자의견은 '보유'에서 '매수'로 각각 상향 조정한다고 밝혔다.

오승규 동양종금증권 연구원은 "현재와 같은 환율의 안정 국면이 지속될 경우 사업 모델의 특성상 경쟁 제약사에 비해 수익성 회복 속도가 가파를 것으로 전망된다"며 "주력 품목들에 대한 노후화를 포사맥스, 자누비아 등 신규제품들이 빠른 속도로 대체하고 있기 때문"이라고 말했다.

오 연구원은 "도입신약의 환율 노출도 부분에 대해 다국적 제약사와 손실 부담 계약 및 공급가 인하 협의 등이 마무리됨으로써 2009년(3월 결산)부터 원가 부담이 큰 폭으로 완화될 것으로 예상된다"고 밝혔다.

이어 2009년의 영업실적은 2008년을 상회할 것으로 전망돼 높은 투자매력도를 가진다고 덧붙였다.