“이녹스첨단소재, TV OLED 물량회복 수혜…목표가 상향”

IBK투자증권이 이녹스첨단소재에 대해 3분기 매출액이 2분기보다 20% 이상 증가할 것으로 전망했다. 투자의견은 ‘매수’ 유지, 목표주가는 기존 5만 원에서 6만 원으로 상향조정했다. 전 거래일 기준 종가는 4만4050원이다.

2일 김운호 IBK투자증권 연구원은 “올해 2분기 매출액은 1분기 대비 48.2% 증가한 1204억 원이고, 영업이익은 354.1% 증가한 201억 원”이라며 “이전 전망 대비 증가한 규모”라고 했다.

김 연구원은 “이놀레드(Innoled)는 전망 대비 소폭 부진하지만 스마트플렉스(Smartflex)는 크게 개선됐다”며 “이노플렉스(Innoflex) 매출은 소폭 증가했다”고 분석했다.

김 연구원은 “이녹스첨단소재의 3분기 매출액은 2분기 대비 20% 이상 증가할 것으로 기대한다”며 “계절성이 강한 유기발광다이오드(OLED) 관련 매출액이 2분기 대비 30% 이상 증가할 전망”이라고 했다.

또 그는 “2분기 이후의 실적 개선은 전방 시장 상황의 개선보다는 다양한 제품군과 고객을 확보한 이녹스첨단소재의 경쟁력에 따른 영향으로 분석된다”고 했다.

김 연구원은 “OLED는 소형, 대형 모두 2분기 대비 개선될 것”이라며 “소형은 국내 고객의 신제품과 중국 고객의 물량 증가, 신규 고객 물량 등에 따른 영향이 기대되고, 대형은 IT 패널 물량 증가, TV 물량 증가가 예상되기 때문”이라고 했다.

그는 “OLED TV 물량 회복에 따른 수혜가 기대되고, 내년에는 신규 고객 물량이 큰 폭으로 증가할 것”이라며 “아직은 기대감에 불과하지만 이녹스리튬에 대한 기대감도 향후 주가 방향성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대하고, 현재 주가는 추가 상승 여력이 있다”고 했다.