[오늘의 증시 리포트] “BGF리테일, 기저보다 구조적 이익 성장 가능성을 봐야할 때”

◇효성중공업

다 좋은데 아쉬운 건설사업부

다 같이 좋을 수는 없으니까

중공업 사업부만 놓고 보면 영업이익 상단은 열려있다

PBR 1.0 배를 뚫기 위한 조건

나민식 SK증권 연구원

◇LS ELECTRIC

본업은 턴어라운드, 주가는 그대로

낮아진 컨센서스

주가 저평가 요인은 23 년부터 개선될 것으로 전망

가성비를 원한다면 LS Electric

나민식 SK증권 연구원

◇현대일렉트릭

결정이 힘들 땐 1등이 정답이야

23 년에도 변압기는 잘 팔린다

중전기기 3 사 중에서 가장 매력적인 이유

상승 사이클에는 프리미엄을 인정해야함

나민식 SK증권 연구원

◇케이피에프

현재 시총 1100억 원, 적정 시총 2300억 원

2023E 매출액 8210억, 영업이익 352억 원 전망

유럽의 중국산 파스너 제품 반덤핑 관세 부과 -> 동사 베트남법인 반사 수혜

선박 케이블 제조 자회사 티엠씨, 조선업 업황 회복에 실적 개선 기대

이충헌 밸류파인더 연구원

◇앱클론

새로운 항체의 CAR-T 치료제

자체 플랫폼 를 기반으로 단클론 항체, 이중항체,

CAR-T 치료제 등을 개발 중인 항체전문 신약개발 기업

플랫폼은 질환단백질에 새로운 Epitope 를 찾아내는 플랫폼으로,

기존 블록버스터 약물과 상호보완적인 항체치료제 개발이 가능

최대주주는 이종서 외 4 인으로 지분율 16.49%를 보유 중

아이브이리서치 연구원

◇하이브

글로벌 레이블로서의 품격

리오프닝 본격화 + 아티스트 팬덤 확대에 분기 최대 매출

글로벌 K-POP NO.1 레이블 투명성

안진아 이베스트 연구원

◇차백신연구소

무반응자용 B형 간염백신 임상결과에 주목

B형간염 치료/예방백신 개발 중→무반응자용 B형 간염백신 개발에 집중

2023년에 대상포진백신 임상 1상 진입

하태기 상상인증권 연구원

◇대덕전자

2023년 FC BGA만 보자

반도체 패키지, 2023년 상반까지 다운 사이클(매출 약화) 구간

FC BGA, 비메모리 시장 확대로 차세대 성장 주체 부각

FC BGA 매출은 2023년 3841억 원, 2025년 6054억 원 추정

박강호 대신증권 연구원

◇엠씨넥스

자동차에서 봄바람(春風)..

2023년 매출(5.5% yoy)과 영업이익(275% yoy)은 증가로 전환

구동계는 시장의 성장 속에 삼성전자내 점유율 증가

전장향 카메라 : 전장화와 자율주행 3단계 진입으로 매출 확대

박강호 대신증권 연구원

◇에스엘

아쉬운 4Q22, 2023년 모멘텀을 기대하자

4Q22 시장 기대치 하회

3Q22 환율상승구간에서의 높아진 매입단가,

반도체 소자구입비 증가 및 기존 타OEM향 품질비용 등 일회성 변수들이 집중적으로 발생

2023년 이익 변동성 안정화를 기대

유지웅 다올투자증권 연구원

◇BGF리테일

기저보다 구조적 부분을 보자

기저보다는 구조적 이익 성장 가능성을 봐야할 때

본부임차 비중 증가의 의미

투자의견 매수, 목표주가 22만 원 유지

남성현 IBK투자증권 연구원