[오늘의 증시 리포트] “F&F, 최악 환경에서도 높은 수익성”

◇F&F

최악의 업황 속에서도 지켜낸 영업이익률 28%

4Q22 실적 Review- 컨센서스 하회

최악의 영업 환경 속에서 높은 수익성을 증명

최지호 삼성증권 연구원

◇아모레퍼시픽

턴어라운드 시작!

예상대로 어닝 서프라이즈!

체질 개선에 업황 회복이 더해지는 시기

최선호주 유지, 턴어라운드 시작

박현진 신한투자증권 연구원

◇아모레퍼시픽

안전하게 즐기자

영업이익이 시장기대치를 32% 상회

안전하게 중국향 훈풍을 즐기자

김명주 한국투자증권 연구원

◇SK하이닉스

필요한 것은 시간

4Q22 매출액 7.7조 원, 영업이익 -1.7조 원, 당기순이익 -3.5조 원(vs 컨센서스 각각 8.1조 원, -1.2조 원, -1.0조 원) 기록

전방 수요 눈높이는 낮아지고 메모리 업계 감산도 본격화되는 모습

김양재 다올투자증권 연구원

◇아모레퍼시픽

4Q22 Review: 2023년 점프업 기대

투자의견 Buy 및 목표주가 172,000원 유지

오린아 이베스트투자증권 연구원

◇S-Oil

장단기 투자 포인트 모두 유효한 구간

유지 예상 가능했던 정유 부문의 부진

정제마진 평균 15달러의 원년

이진호 미래에셋증권 연구원

◇S-Oil

일회성 요인 아쉬우나 업황 강세 지속 중

일회성 요인으로 부진한 4분기 실적

1분기 흑자 전환 전망

최영광 NH투자증권 연구원

◇SK하이닉스

추가 투자 축소 불가피: 음악이 나올 때는 춤추자

23년 4분기는 실적 부진, 위기 인식으로 전략 변화

23년 1분기는 DRAM/NAND 재고평가손실 발생. 실적의 저점

위민복 대신증권 연구원

◇F&F

4Q22 Review: 실적도 주가도 지금이 저점

찐 중국 소비주

투자의견 BUY, 목표주가 230,000원 유지

오지우 이베스트투자증권 연구원

◇SK하이닉스

Untangle the tangled #8: 왜곡과 환상

어제오늘 한국 반도체의 실적발표 후 Old game으로의 회귀라는 잘못된 우려

추가적인 감산은 불가피하고, 남는 것은 기술 개발뿐

올해 반도체의 펀더멘털은 부진해도 개선 기대감은 연초 강하게 반영 예상

황민성 삼성증권 연구원

◇F&F

과거일 뿐, 앞으로가 중요!

중국 성장 부진, 국내 성장률 둔화

중국 매장 출점은 예상보다 보수적, 다만 정상화 속도 빠름

목표주가 하향, 상대적 성장 매력은 여전히 독보적

박현진 신한투자증권 연구원

◇한스바이오메드

폭풍이 지나간 뒤

국내 조직공학, 성형/의료기기 분야의 전통 강자

예정된 벨라젤의 귀환. 더욱 견고해질 펀더멘탈

주력 제품 성장에 더해질 모멘텀 감안 시 저평가 구간

원재희 신한투자증권 연구원

◇한화솔루션

2024년 목표 시가총액 20조 원

올해 태양광 부문 영업이익, 작년 대비 164.2% 증가 전망

케미칼 부문, 점진적 실적 개선 예상

이동욱 IBK투자증권 연구원

◇S-Oil

일시적 부진, 펀더멘탈 이상 무

4Q22 영업이익 -1,575억 원(적자전환 QoQ)으로 컨센서스 하회

1Q23 영업이익 6,753억 원으로 흑자전환 전망

이진명 신한투자증권 연구원

◇삼성물산

투자 성과 확인이 중요한 한 해

4분기 매출액과 영업이익은 각각 10.6조 원(+9.0% YoY), 6,342억 원 (+93.8% YoY)을 기록하며

배당보다는 투자 성과 확인이 중요

은경완 신한투자증권 연구원

◇아모레퍼시픽

비용 효율화

중국향 매출 감소에도 불구, 이익 개선에 성공

2분기부터 회복 기대

조소정 키움증권 연구원

◇F&F

4Q22 Review: 우려 끝, 기대 시작

4Q22 중국 조정 완료

투자의견 Buy 및 적정주가 230,000원 제시

하누리 메리츠증권 연구원

◇아모레퍼시픽

4Q22 Review: 의심 끝, 신뢰 시작

4Q22 시장 기대치 상회

투자의견 Buy 및 적정주가 200,000원 제시

하누리 메리츠증권 연구원

◇랩지노믹스

CLIA Lab 인수를 통한 코로나 진단 매출 감소 메우기

투자 포인트는 미국 CLIA Lab 인수 통한 성장과 DTC매출 증가 기대

2023년 예상 PSR 3.1배로 이전상장 후 평균 PSR과 유사한 수준

리스크 요인은 매출액 급감과 신사업 진행 시 미국 규제에 대한 노출

김태현 한국IR협의회 연구원

◇아모레퍼시픽

아모레퍼시픽(090430.KS/매수): 4Q22 Re: 어닝 서프라이즈

4Q22 Re: 어닝 서프라이즈

2021년 효율화 원년, 2023년 도약의 원년

박은정 하나증권 연구원