오늘의 추천종목-우리투자증권

<대형주>

▲두산인프라코어-건설기계부문의 매출과 영업이익은 각각 44%, 45%로 가장 높은 비중을 차지. 특히 동사의 실적개선에 있어 중국 굴삭기판매가 차지하는 비중이 25%에 달해 중국발 모멘텀 기대. 중국연대법인의 실적개선에 따른 지분법이익과 수익성이 높은 CKD부품의 물량확대, 위안화 및 엔화강세에 따른 경쟁력 강화로 동사의 수익성은 더욱 향상될 전망.

▲태웅-2009년 매출액과 영업이익은 각각 7064억원(18.6%, y-y), 1260억원(25.4%, y-y)을 달성할 전망으로 실적호조세를 이어가며 자유단조 1위의 위치 유지. 고마진의 풍력제품 매출을 통한 안정적인 영업실적을 바탕으로 새로운 성장동력인 원자력발전 부문의 높은 성장도 동시에 이뤄질 전망.

▲대림산업-금융시장 안정 및 주택시장 정상화를 위한 정부대책 등으로 리스크 감소폭이 더욱 빨라지고 있어, 동사의 높은 밸류에이션 메리트가 부각될 수 있음. 판관비 감소와 여천NCC 등 자회사의 흑자전환으로 1/4분기 실적은 양호할 것으로 예상.

▲현대모비스-현대오토넷과의 합병 재추진은 이미 주가에 반영된 것으로 판단되며, 합병 이후 전장품과 멀티미디어 부품을 포함한 핵심부품업체로 그룹내 위상이 강화될 전망. 합병에 따른 신주발행이 주식수의 11.1%에 불과해 09년 예상 EPS 희석효과는 제한적인 반면, 현대오토넷의 R&D의 매출시현이 예상되는 2009년 하반기 이후 성장성이 동사로 이전될 전망.

▲대우조선해양-상선, 특수선, 해양플랜트 등 수주 포트폴리오의 다양성과 해양 사업분야의 높은 경쟁력을 통해 업황부진 속에서도 안정적 실적 기대. 대규모 현금성 자산을 보유해 재무안정성이 높으며, 현주가는 저평가돼 있어 가격메리트 부각.

▲LG생활건강-프리미엄 생활용품과 화장품 부문의 성장이 지속되고 있고 가격인상효과, 음료사업부문의 호조 등으로 동사는 외형 및 이익성장이 동시에 이어질 전망. 컨센선스 기준 2009년 1/4분기 매출액과 영업이익이 각각 9.6%, 10.9% 증가할 전망이며 최근 주가하락에 따른 가격메리트도 부각.

▲LG디스플레이-노트북 수요개선과 5월 이후 소니의 구매량 증가 등 업황개선과 함께 대형 TV 패널가격도 안정세를 찾을 것으로 전망돼 2분기 이후 큰 폭의 실적개선 기대. 원재료비 절감을 통한 원가개선 속도가 빠르게 나타날 전망 및 현재 높은 가동률을 나타내고 있는 등 글로벌 경쟁력을 확보.

▲삼성전자-주요 경쟁사들이 감산에 나서는 반면 당사는 견조한 현금흐름과 D램 제품 설계능력 우위를 선점해 업황 개선시 경쟁사와 실적 격차가 더 늘어날 것으로 예상. 뛰어난 제품믹스와 기술상 선도적 지위, 강력한 재무구조를 바탕으로 시장점유율을 확대할 것으로 예상.

<중소형주>

▲웅진씽크빅(신규)-동사의 전집류 사업부의 판매 호조와 학습지 사업부의 판매수수료율 축소 그리고 기대이상의 영어학원 매출 호조세로 인해 1/4분기 매출액과 영업이익은 각각 1973억원과 190억원을 달성할 전망. 자회사 웅진패스원이 2009년 1/4분기에 약 10억원의 이익을 달성할 것으로 추정되며 지난해까지 발생하였던 대규모 무수익자산 상각은 2008년에 일단락 되어 추가 상각은 미미한 것으로 예상.

▲CJ CGV-실적안정성과 수익성 개선이 지속되고 있으며 사이트 확대와 점유율 상승으로 추가적인 성장성 확보가 가능. 동사는 이미 올 3월에 부산 센텀시티(스크린 10개)을 오픈했고, 앞으로 총 6개의 신규 사이트를 오픈할 예정이어서 매출이 확대될 것으로 예상.

▲평산-메인샤프트, 플랜지, 베어링, 기어박스 등 다양한 프로덕트 믹스를 구비해 풍력발전시장 확대시 시장점유율을 확대할 수 있을 전망. 중국시장을 선점하기 위해 투자한 대련공장이 2/4분기부터 본격적으로 정상가동되어 중국 풍력시장 확대시 동사는 최대 수혜를 볼 것으로 예상. 또한, 환율 안정화된다면 파생 및 외환관련 손실이 축소될 전망으로 이를 바탕으로 업황회복시 빠른 턴어라운드가 기대.

▲하나투어-고정비용의 효과적 통제로 영업비용을 33% 이상 절감하였으며, 4월에도 강도 높은 비용통제 계획에 따라 영업이익 적자폭은 지속적으로 감소할 전망. 원달러 환율의 하향안정세에 따라 여행수요가 재차 증가될 것으로 기대되며, 지속적인 점유율 확대로 업계 1위를 고수하고 있어 업황반전시 큰 폭의 수혜 예상.

▲대상-미원, 청정원 등으로 널리 알려진 동사는 2007년 구조조정 이후 식품사업의 수익구조가 개선되었고 그동안 감소하던 식품사업부문의 매출액은 2009년부터 증가주세로 돌아설 전망. 2008년 GMO옥수수 논란에 따른 수요부진이 동사의 실적 부진을 야기했으나 옥수수가격 및 환율안정으로 2009년 하반기부터는 원가개선이 가능할 것으로 기대.

▲희림-서울시의 리모델링 활성화 방안 추친으로 리모델링 시장 규모 확대가 기대되며 녹색성장의 필수 요소로 친환경 설계 개념이 등장함에 따라 수주 확대가 기대. 정부의 강력한 재정지출 강화와 제2롯데월드 등 국내 초고층 빌딩시장의 가시화로 동사는 2009~2011년 연평균 매출 22%의 증가, 연평균 영업이익 25%의 증가하는 등 고성장을 유지할 전망.

▲KH바텍-삼성전자, 노키아, RIM 등 매출처 다각화와 설비투자, 높은 불량률, 복잡한 공정과정 등으로 사업 진입장벽이 높음. 삼성전자향 신규 힌지 모듈 출하와 4월부터 납품되는 노키아 N97향 힌지 모듈로 실적모멘텀 기대.

▲현대하이스코-원재료인 열연강판 가격의 하락에 따라 3월부터 롤마진 개선이 예상됨에 따라 2분기부터 본격적인 수익성 회복이 기대. 냉연제품의 주 매출처인 현대차 그룹의 해외시장 점유율이 상승하고 있어 냉연강판 판매량은 저점을 통과하고 있으며 판매량 증가율이 2분기에 상승할 것으로 예상되는 점도 긍정적.

▲추천제외종목-메리츠화재, 케이아이씨