오늘의 추천종목-우리투자증권

<대형주>

▲두산인프라코어(신규)-건설기계부문의 매출과 영업이익은 각각 44%, 45%로 가장 높은 비중을 차지. 특히 동사의 실적개선에 있어 중국 굴삭기판매가 차지하는 비중이 25%에 달해 중국발 모멘텀 기대. 중국연대법인의 실적개선에 따른 지분법이익과 수익성이 높은 CKD부품의 물량확대, 위안화 및 엔화강세에 따른 경쟁력 강화로 동사의 수익성은 더욱 향상될 전망.

▲태웅(신규)-2009년 매출액과 영업이익은 각각 7064억원(18.6%, y-y), 1260억원(25.4%, y-y)을 달성할 전망으로 실적호조세를 이어가며 자유단조 1위의 위치 유지. 고마진의 풍력제품 매출을 통한 안정적인 영업실적을 바탕으로 새로운 성장동력인 원자력발전 부문의 높은 성장도 동시에 이뤄질 전망.

▲대림산업-금융시장 안정 및 주택시장 정상화를 위한 정부대책 등으로 리스크 감소폭이 더욱 빨라지고 있어, 동사의 높은 밸류에이션 메리트가 부각될 수 있음. 판관비 감소와 여천NCC 등 자회사의 흑자전환으로 1/4분기 실적은 양호할 것으로 예상.

▲현대모비스-현대오토넷과의 합병 재추진은 이미 주가에 반영된 것으로 판단되며, 합병 이후 전장품과 멀티미디어 부품을 포함한 핵심부품업체로 그룹내 위상이 강화될 전망. 합병에 따른 신주발행이 주식수의 11.1%에 불과해 09년 예상 EPS 희석효과는 제한적인 반면, 현대오토넷의 R&D의 매출시현이 예상되는 2009년 하반기 이후 성장성이 동사로 이전될 전망.

▲대우조선해양-상선, 특수선, 해양플랜트 등 수주 포트폴리오의 다양성과 해양 사업분야의 높은 경쟁력을 통해 업황부진 속에서도 안정적 실적 기대. 대규모 현금성 자산을 보유해 재무안정성이 높으며, 현주가는 저평가돼 있어 가격메리트 부각.

▲LG생활건강-프리미엄 생활용품과 화장품 부문의 성장이 지속되고 있고 가격인상효과, 음료사업부문의 호조 등으로 동사는 외형 및 이익성장이 동시에 이어질 전망. 컨센선스 기준 2009년 1/4분기 매출액과 영업이익이 각각 9.6%, 10.9% 증가할 전망이며 최근 주가하락에 따른 가격메리트도 부각.

▲LG디스플레이-노트북 수요개선과 5월 이후 소니의 구매량 증가 등 업황개선과 함께 대형 TV 패널가격도 안정세를 찾을 것으로 전망돼 2분기 이후 큰 폭의 실적개선 기대. 원재료비 절감을 통한 원가개선 속도가 빠르게 나타날 전망 및 현재 높은 가동률을 나타내고 있는 등 글로벌 경쟁력을 확보.

▲삼성전자-주요 경쟁사들이 감산에 나서는 반면 당사는 견조한 현금흐름과 D램 제품 설계능력 우위를 선점해 업황 개선시 경쟁사와 실적 격차가 더 늘어날 것으로 예상. 뛰어난 제품믹스와 기술상 선도적 지위, 강력한 재무구조를 바탕으로 시장점유율을 확대할 것으로 예상.

▲추천제외 종목-삼성SDI, 두산중공업

<중소형주>

▲하나투어(신규)-고정비용의 효과적 통제로 영업비용을 33% 이상 절감하였으며, 4월에도 강도 높은 비용통제 계획에 따라 영업이익 적자폭은 지속적으로 감소할 전망. 원달러 환율의 하향안정세에 따라 여행수요가 재차 증가될 것으로 기대되며, 지속적인 점유율 확대로 업계 1위를 고수하고 있어 업황반전시 큰 폭의 수혜 예상.

▲대상-미원, 청정원 등으로 널리 알려진 동사는 2007년 구조조정 이후 식품사업의 수익구조가 개선되었고 그동안 감소하던 식품사업부문의 매출액은 2009년부터 증가주세로 돌아설 전망. 2008년 GMO옥수수 논란에 따른 수요부진이 동사의 실적 부진을 야기했으나 옥수수가격 및 환율안정으로 2009년 하반기부터는 원가개선이 가능할 것으로 기대.

▲희림-서울시의 리모델링 활성화 방안 추친으로 리모델링 시장 규모 확대가 기대되며 녹색성장의 필수 요소로 친환경 설계 개념이 등장함에 따라 수주 확대가 기대. 정부의 강력한 재정지출 강화와 제2롯데월드 등 국내 초고층 빌딩시장의 가시화로 동사는 2009~2011년 연평균 매출 22%의 증가, 연평균 영업이익 25%의 증가하는 등 고성장을 유지할 전망.

▲메리츠화재-자산재평가로 자본이 2357억원 증가함에 따라 지급여력비율이 지난해 12월말대비 70% 증가한 230%로 자본적정성 우려가 해소. RG보험 손실 선반영 및 CDO 상각을 통한 자산 클린화를 위한 노력이 진행 중에 있으며 높은 장기보험 신계약성장률을 기록하는 등 향후 턴어라운드 기대감이 높아짐.

▲KH바텍-삼성전자, 노키아, RIM 등 매출처 다각화와 설비투자, 높은 불량률, 복잡한 공정과정 등으로 사업 진입장벽이 높음. 삼성전자향 신규 힌지 모듈 출하와 4월부터 납품되는 노키아 N97향 힌지 모듈로 실적모멘텀 기대.

▲케이아이씨-동사는 현재 작년 실적을 상회하는 수주잔량(1998억원)을 확보하고 있으며, 오랜 영업을 바탕으로 기술력과 업계 인지도를 보유하고 있어 2009년 실적호조 전망. 2010년 시행 예정인 대기환경보존법에 의한 탈질설비 교체수요가 2009년 본격적으로 확대될 것으로 보여지며 환경플랜트 부문이 동사의 미래 성장동력으로 작용할 전망.

▲현대하이스코-원재료인 열연강판 가격의 하락에 따라 3월부터 롤마진 개선이 예상됨에 따라 2분기부터 본격적인 수익성 회복이 기대. 냉연제품의 주 매출처인 현대차 그룹의 해외시장 점유율이 상승하고 있어 냉연강판 판매량은 저점을 통과하고 있으며 판매량 증가율이 2분기에 상승할 것으로 예상되는 점도 긍정적.

▲STX엔진-조선업계 수주부진이 선박용 엔진 수주에 부정적인 영향을 미치나 동사는 안정적인 엔진 수주물량을 확보하고 있으며 1/4분기 환율상승 및 원재료 가격하락으로 견조한 영업마진 유지. 현 주가 수준은 저평가 영역에 진입해 있어 가격매리트 부각.

▲티엘아이-LG디스플레이의 패널 출하증가로 인해 성장성과 수익성이 동시에 개선될 수 있을 전망. 2008년 수익성 훼손을 가져왔던 통화선물계약이 대부분 종료된 점과 추가적으로 LED Driver IC, 터치패널용 IC등 새로운 사업영역을 확대하고 있는 점도 긍정적.

▲추천제외종목-대한전선