세아베스틸, 하반기 실적 성장 기대 ‘목표가↑’-신한금융투자

(신한금융투자)

신한금융투자는 세아베스틸에 대해 2일 우호적 영업 환경이 조성되면서 하반기에도 실적 성장이 기대된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 4만 원으로 상향 조정했다.

김현욱 연구원은 “2분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 60% 증가한 9041억 원, 영업이익은 242% 늘어난 650억 원을 예상한다”며 “전방의 고른 수요로 인해 특수강 분기 판매량이 약 3년 만에 50만 톤을 넘어설 것으로 보이며, 스크랩을 비롯한 원재료의 가격 강세가 이어지면서 2분기에도 판가 인상이 지속되고 있는 것으로 보인다”고 분석했다.

김 연구원은 “올해 예상 매출액은 전년 대비 38% 증가한 3조5000억 원, 영업이익은 2104억 원으로 흑자전환할 전망이다”며 “하반기 차량용 반도체 이슈가 해소되면서 자동차향 수요가 견조해지고, 조선향 수요도 이르면 4분기부터 개선될 것으로 보인다”고 내다봤다.

이어 “중국 정부의 증치세 환급 축소에 이어 수출세 부과 가능성이 점쳐지면서 하반기부터 중국 제품 공백이 커질 전망이다”며 “국내 수입 특수강의 대부분을 차지하는 중국 제품이 줄면서 하반기에도 수요 우위에 따른 판가 강세가 기대된다”고 덧붙였다.