<대형주 포트폴리오>
▲KTF-쇼 브랜드의 성공 안착으로 가입자 시장 M/S 개선되며 영업이익 증가 기대. 2009년 이동통신 업체의 경쟁완화 시 영업 레버리지가 큰 동사의 수혜 부각. KT 와의 합병 이슈와 2009년 가시화 될 아이폰 모멘텀 등의 재료가 긍정적인 역할 기대
▲삼성전기-원·달러 환율의 급격한 상승 및 엔·달러 환율의 하락으로 수출경쟁력 상승. 노트북과 LCD TV 의 LED BLU 탑재율 급속 증가로 인한 이익모멘텀 기대. 최근 판매 신장세를 보이고 있는 Net Book 에 사용되는 Atom CPU 용 패키지 기판의 수주 증가 예상
▲호텔신라-출국자수 감소에 따른 3분기 실적 부진에 대한 우려는 現 주가에 이미 반영 되었다고 판단. 면세점 사업의 확대는 장기적으로 동사 외형성장의 근간을 이룰 전망. 시내 면세점 이용 고객의 60%가 외국인임을 감안할 때 환율상승에 따른 이익변동성은 크지 않을 전망
▲추천제외종목-없음
<중·소형주 포트폴리오>
▲아이디스-동사는 DVR 전문업체로 높은 수익성이 지속되고 있음(13분기 연속 영업이익률이 25% 이상 기록). 기존의 고가 DVR 외에 저가 DVR 및 IP 기반 카메라 사업 진출로 추가적인 성장 기대. 660억원대의 풍부한 현금성자산과 낮은 부채비율(18%)로 재무적 안정적 메리트
▲성우전자-3분기 영업이익이 33억원을 기록하며 전년대비 183.8%, 전분기대비 52.3% 등의 높은 성장성 나타냄. 동사의 주력제품인 Shield Can(전자파 차단 부품)의 삼성전자내 높은 점유율과 고수익성 부각. Heat Sink(메모리칩 발열판), SSD 케이스, 휴대폰 카메라 모듈의 셔터 등 신제품 개발로 성장성 확보
▲이스트소프트-동사는 93년 설립된 응용 S/W 전문업체로 알집, 알씨, 알약 등 브랜드 인지도가 높음. 2분기 실적이 비수기 임에도 불구하고 매출액, 영업이익이 한단계 레벨업되며 1분기 보다도 증가함. 자체개발 '카발온라인' 게임의 안정적 성장궤도, 알약 3분기 매출 가시화로 올해 실적성장 주목됨.
▲추천제외종목-없음