삼성엔지니어링, 올해 수주 기반 성장ㆍ수익성 개선 '목표가↑'-한화투자증권

(자료=한화투자증권)

한화투자증권은 삼성엔지니어링에 대해 5일 비우호적인 시장 환경에도 대규모 수주를 진행한 데 이어 올해 기본설계(FEED) 수주를 통해 성장을 이어갈 전망이라며 투자의견 '매수', 목표주가 1만6000원을 제시했다.

송유림 한화투자증권 연구원은 "4분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 3.8% 감소한 1조7000억 원, 영업이익은 17% 늘어난 780억 원을 기록할 전망이다"며 "코로나19, 환율 상승 등을 감안해 매출 및 원가율을 다소 보수적으로 추정했다"고 설명했다.

송 연구원은 "4분기 중 멕시코 도스보카스(3조2000억 원), 말레이시아 사라왁(1조1000억 원) 등 대규모 신규 수주가 이어지면서 주춤했던 수주 잔고가 다시 고개를 들었다"며 "멕시코 도스보카스의 착공이 예상보다 빠를 것으로 예상돼 단기 실적 성장에도 긍정적으로 작용할 전망이다"고 내다봤다.

이어 "수주가 유력했던 사우디 자프라 가스 프로젝트가 취소되는 등 해외 발주시장 환경은 여전히 비우호적인 것으로 파악된다"며 "올해 당장 수주의 양적 성장을 기대하기는 어렵겠으나 현재 입찰 진행 중인 대규모 가스 프로젝트 일부와 다수의 FEED 수주 소식은 충분히 기대되는 상황이다"고 덧붙였다.