아이엘사이언스, 올해 실적 성장 전망-키움증권

키움증권은 18일 아이엘사이언스에 대해 주요 고객사가 정부 및 건설사로, 상저하고 실적 패턴을 보인다고 분석했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

박재일 키움증권 연구원은 “2015년 세계 최초로 LED용 실리콘렌즈 개발한 회사로, LED 조명 제품의 핵심 광학 부품인 LED용 실리콘렌즈, LED조명제품, IoT 기반의 스마트 조명 시스템을 생산 및 판매하는 조명 솔루션 전문업체”라고 설명했다.

박 연구원은 “LED용 실리콘 렌즈의 설계부터 제작, 평가까지 고객사의 맞춤형 생산이 가능하며 금형 없이 제작할 수 있는 공정(디스펜싱 기법)을 자체 개발해 원가경쟁력을 확보했다”며 “지난해 기준 매출 비중은 △LED 실리콘렌즈 12.3% △LED 조명ㆍ시스템 80.3% △조명ㆍ전기용역 7.4%”라고 분석했다.

그는 “기존 주력 시장인 건설, 조명뿐만 아니라 차량용 LED 라이트부품/스마트팜 등으로 적용 분야를 확대 중”이라며 “2018년 12월 아이엘바이오(구, 미네랄과학연구소)를 인수해 실리콘렌즈를 활용한 탈모방지용 LED 두피마스크 개 발을 시작했으며 올해 상반기 내 출시할 예정이다. 스마트조명 시스템 시장은 이제 성장 초기 단계이며 도입 업체 수 증가 추이를 고려 시 향후 성장 속도는 가파를 것”이라고 전망했다.

이어 “올해 실적 퀀텀 점프를 기대한다”며 “올해 실적은 매출 큰 폭의 실적 성장을 할 것으로 보이는데, 이는 적용 분야 확대에 따른 실리콘 렌즈 매출 증가, 건설사향 기수주분 매출 온기 반영(지난해 말 수주잔고 186억 원) 등 때문”이라고 덧붙였다.