HSD엔진, 석유 물동량 증가로 탱커 발주 기대 ‘목표가↓’-하나금융

하나금융투자가 18일 HSD엔진에 대해 수익성은 점진적으로 개선되고 있지만, 순차입금이 주가에 영향을 주고 있다고 판단했다. 이어 목표주가를 7000원에서 3500원으로 하향하고 투자의견 매수를 유지했다.

박무현 하나금융투자 연구원은 “최근 유가 급락으로 일주일 사이 VL탱커 운임은 단숨에 8배 이상 상승했다”며 “유가가 내려갈수록 석유 물동량도 늘어나면서 탱커 선박 수요도 증가한다”고 설명했다.

박 연구원은 “HSD엔진이 제작하는 2ST 저속 엔진은 대형 선박의 추진엔진”이라며 “탱커선박 중 VLCC급 탱커선 발주 증가에 직접적인 영향을 받아 수혜가 예상된다”라고 분석했다.

아울러 “회사의 수익성은 점진적으로 개선되고 있지만 2000억 원 규모의 순차입금은 단기적으로 주가에 부담을 주고 있다”면서 “실적 개선을 통해 차입금 규모를 줄인다면 주가는 시차를 두고 오를 것”이라고 전망했다.