POSCO, 예상보다 높은 하반기 실적 전망 '매수'-삼성證

삼성증권은 17일 POSCO에 대해 예상보다 높은 하반기 실적이 전망된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 76만원을 유지한다고 밝혔다.

삼성증권 김경중 연구원은 "POSCO의 3분기 영업이익은 당초 예상치인 1조5000억원(영업이익률 19%)보다 높은 1조9000조원대 (영업이익률 20%, 전년비 82%, 전분기비 3% 증가)로 전망된다"라며 "이는 7월부터 추가적인 국내 가격상승에다가 상반기에 이은 수출가격 상승추세, 일부 전년도에 계약한 싼 원료 투입이 원인"이라고 말했다.

김 연구원은 "4분기에는 1조7000억원대로 3분기보다는 다소 줄어들 것으로 보이는데, 이는 미니밀 열연공장 보수, 싼 원료투입효과 감소에다가 우리사주비용 600억원이 원인"이라며 "이러한 높은 하반기 전망을 반영해 08년 이익전망을 기존 예상보다 7% 상향조정한다"고 설명했다.

그는 "또한 POSCO는 내년도에 국제가격보다 낮은 국내가격을 배경으로 추가 철광석 등 원재료 비용 부담 증가분 톤당 40-50달러 인상할 경우 내년 이익은 올해보다 다소 늘어날 가능성도 배제할 수 없다"라고 덧붙였다.