KT&G, 부동산 매출 반영으로 실적 개선 기대 ‘매수’ -NH투자

NH투자증권은 17일 KT&G에 대해 일반 궐련 담배 매출 증가와 부동산 매출 인식으로 견조한 실적 흐름이 유지될 전망이라며 목표주가 13만5000원, 투자의견 매수를 유지했다.

조미진 NH투자증권 연구원은 “국내 일반 궐련 시장에서 판매 호조세 유지하고 있다”며 “약 64%의 점유율 기록할 것”으로 예상했다. 다만, 4분기 담배 수출은 중동 대리상과의 계약 지연으로 인해 전년 대비 감소할 것으로 내다봤다.

이어 “부동산 부문은 3분기 매출이 4분기로 이연되며 전년 대비 2배 이상의 분양 매출이 인식될 전망”이라고 말했다.

한편, 최근 사내근로복지기금 출연을 위한 자기주식 처분 공시 발표에 대해선 “이는 순수하게 직원들의 복리 후생증진 및 상생 동반성장을 위한 목적“이라며 ”자본시장 수급에는 전혀 영향 없는 이슈“라고 진단했다.