오리온, 하반기 실적 개선 본격화 기대 ‘매수’-NH투자

NH투자증권은 8일 오리온에 대해 “최근 주가 하락은 기초 체력이 간과된 과도한 수준”이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 12만5000원을 유지했다.

조미진 NH투자증권 연구원은 “최근 주가 하락은 모든 우려를 반영하고도 과도했다”며 “국내외 시장에서의 영업력과 점유율이 간과된 것”이라고 평가했다.

조 연구원은 “2분기 영업이익이 지난해 같은 기간보다 27.3% 증가했으나 시장 기대치에는 부합하지 못했다”면서도 “국내외 신제품 출시가 이어지며 본격적인 실적 개선은 하반기에 나타날 것”이라고 전망했다.

그는 “중국법인은 국가 특성상 신제품 판매처 확대에 국내보다 긴 시간이 소요돼 신제품의 본격적인 매출 기여는 3분기부터 나타날 것”이라며 “국내 법인은 경쟁사의 공격적인 프로모션에도 불구하고 신규 제품과 그래놀라 및 초코파이 하우스 등 신규사업이 성장에 기여했다”고 분석했다.