[개장전] 증권사 추천주(7/31)

종근당바이오
상상인 SEE-IT Note: 변화의 길모게서 투자매력이 살아나다
환율상승, 유산균 매출증가 등으로 수익성 회복 주가 밸류에이션 매력이 회복되고 있다
2분기 매출액이 6.8% 증가한 330억원 영업이익 346.7% 증가한 41억원
대규모 설비 신축으로 새로운 도약을 추진 중
상상인증권 하태기

웅진코웨이
일회성 비용 고려하면 서프라이즈 (요약)
19.2Q(yoy) 별도 매출액 7%, 국내 계정 600만(총738만) 상회
연결 매출액 11%, 영업이익 7%, 일회성 고려하면 서프라이즈
재매각 가속화, 후보들 중 SK네트웍스와의 시너지 가장 효율적 판단
IBK 안지영
투자의견:매수/목표주가:10만5000원

삼성SDI
모두 기다리는 하반기
2Q19 Review: 컨센서스를 상회한 실적
모두 기다리는 하반기
투자의견 매수, 목표주가 30만원 유지
신영증권 고문영

대림산업
우려와 달리 주택 실적 전망은 밝음
주택/토목부문 원가율 개선 및 연결 자회사 실적 성장으로 영업이익 기준 컨센서스 39% 상회하는 실적 서프라이즈 기록. 순이익은 YNCC 지분법 이익 축소 및 대여금 충당금 발생 으로 인해 컨센서스를 22% 하회하였으나, 하반기 개선 전망
2Q 호실적과 함께 예상보다 높은 주택 분양/수익성 전망치 제시, 향후 실적 기대감 상승
분양가 상한제 규제 risk 반영하여 업종 Target multiple을 하향했으나, 동사 실적 추정치가 상향되면서 SOTP valuation으로 산정한 목표주가는 13만원 유지. 현 주가 기준 상승여력 23.2%로 높아져 투자의견은 BUY로 상향
KTB 김선미
목표주가:13만 원

현대제철
제품가격 인상이 필요하다
차강판 판매량 증대 및 봉형강 판매단가 상승으로 매출 성장, 원료가격 급등으로 손익은 부진
19년 하반기에 실적 개선을 위해서는 자동차 강판 및 조선소향 후판 가격 인상 필요
제품 가격 인상 및 철광석 가격 변화를 확인하면서 비중확대를 권고
DB금융투자 김홍균
투자의견:매수/목표주가:6만2000원

효성화학
견고한 본업 확인과 기대 이상으로 빠르게 좋아지고 있는 기타부문
2Q19 Review: 영업이익 496억원(+99%qoq, +32.1%yoy)
본업은 견고함을 확인했고, 기대 이상으로 빠르게 좋아지고 있는 기타부문
케이프증권 전유진
투자의견:매수/목표주가:22만 원

LG전자
가전의 고군분투
2Q19 Review: 가전 2분기 역대 최고 영업이익 기록
예년과 마찬가지로 상고하저 전망
상승 모멘텀 부재 vs 부담 없는 밸류에이션
하나금투 김록호
투자의견:매수/목표주가:9만5000원

에스원
매출 호조로 수익성 회복
2분기 실적은 시장 예상치를 상회
2019년, 2020년 매출액이 각각 5.2%, 5.7% 증가할 전망
무인화, 자동화 추세로 신규 보안 수요 창출 예상
한국투자 양종인
투자의견:매수/목표주가:12만2000원

GS건설
내일을 보고 사자
2Q19 실적 기대에 미흡했지만 성장잠재력 확인
분양가상한제 우려는 충분히 반영, 이니마 등에 주목
TP 7.7→6만원 하향, CF/Div고려시 현 주가 심하게 매력적
하나금투 채상욱
투자의견:매수

한진
택배 운임 상승과 리스 회계기준 변경
2분기 영업이익은 택배와 하역 이익 증가로 기대에 부합
택배사업은 수익성 중심의 체질 개선 이어질 전망
지배구조 기대감 이전에 재무구조에 대한 고민이 먼저
한국투자 최고운
투자의견:중립