하나투어, 2분기 실적 예상치 하회 전망 ‘목표가↓’-현대차증권

현대차증권은 15일 하나투어에 대해 2분기 실적이 시장 컨센서스에 하회할 전망이라며 목표가를 기존 8만5000원에서 6만 원으로 하향했다.

유성만 현대차증권 연구원은 “하나투어의 2분기 예상 매출액은 전년 동기 대비 7.2% 증가한 2108억 원, 영업이익은 7.1% 감소한 44억 원으로 시장 컨센서스를 하회하는 부진한 실적이 전망된다”고 말했다.

유 연구원은 “전반적인 아웃바운드가 감소하면서 볼륨 감소폭이 증가했다”며 “일본 노선의 감소로 오히려 ASP는 증가했지만 수요의 감소를 상쇄할 만한 수준은 안 된다”고 설명했다.

한일 관계 악화로 인한 일본 노선의 부진은 연말까지 이어질 것으로 내다봤다.

유 연구원은 “경쟁사 대비 높은 일본 노선 비중과 주요 자회사인 하나투어 재팬의 실적 감소까지 예상되는 상황에서 하반기 실적도 감소할 것으로 판단한다”고 분석했다.

다만 “면세점은 예상보다 빠른 입국장 매출 성장세 및 시내면세점의 비용 감소 효과 등으로 하반기 적자폭을 줄여 나갈 것으로 전망한다”며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.